德国的七个秘密

    [美]戴维·奥德兹 [德]埃里克·莱曼 著

    颜超凡 译

    中信出版集团

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    书名：德国的七个秘密

    作者：【美】戴维·奥德兹【德】埃里克·莱曼

    出版社：中信出版集团

    出版时间：2018年11月

    ISBN：9787508692258

    本书由中信出版集团授权得到APP电子版制作与发行

    版权所有·侵权必究献给我们的孩子

    汉娜、克里斯多夫、詹姆斯和亚历山大

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    作为CIDEG文库的主编，我们首先要说明编纂这套丛书的来龙去脉。CIDEG是清华

    大学产业发展与环境治理研究中心(Center for Industrial Development and Environmental

    Governance)的英文简称，成立于2005年9月的CIDEG，得到了日本丰田汽车公司提供的资

    金支持。

    在清华大学公共管理学院发起设立这样一个公共政策研究中心，是基于一种思考：由

    于全球化和技术进步，世界变得越来越复杂，很多问题，比如能源、环境、公共卫生等，不光局限在科学领域，还需要其他学科的研究者参与进来，比如经济学、政治学、法学以

    及工程研究等，进行跨学科的研究。我们需要不同学科学者相互对话的论坛。而且，参加

    者不应仅仅来自学术圈和学校，也应有政府和企业家。我们希望把CIDEG办成类似斯坦

    福大学非常著名的公共经济政策研究中心(Stanford Institute of Economic Policy

    Research,SIEPR)那样，对能源、环境问题进行经济和政策上的分析。我们认为，大学应该

    关注基础研究，大学的使命是创造知识，在深层知识的产生上发挥作用。而产业部门的任

    务是把技术成果商业化，大学和产业之间的连接非常重要。但与此同时，我们不应忘记政

    府的角色，特别是对于一个发展中的转轨国家，政府职能的定位和边界至关重要。

    CIDEG的目标是致力于“制度变革与协调发展”、“资源与能源约束下的可持续发展”和“产

    业组织、监管及政策”为重点的研究活动，为的是提高中国公共政策与治理研究及教育水

    平，促进学术界、产业界、非政府组织及政府部门之间的沟通、学习和协调。

    2005年9月28日CIDEG召开了“中国的可持续发展：产业与环境”的首届国际学术研讨

    会，会议的主题正是中国当今的产业和环境状况。

    中国的改革开放已经有几十年历程，它所取得的成就令世人瞩目，它为全世界的经济

    增长贡献了力量，特别是当其他一些欠发达国家经济发展停滞不前的时候。不过，中国今

    后是否可持续增长，却是世界上许多人所关注的问题，因为在中国取得巨大成绩的同时，还面临着诸多挑战：资源约束和环境制约，腐败对经济发展造成的危害，糟糕的金融服务

    体系，远远不足的自主创新能力，以及为构建一个和谐社会所必须面对的来自教育、环

    境、社会保障和医疗卫生等方面的冲突。这些挑战和冲突正是CIDEG将开展的重点研究

    课题。

    中国发布的“十一五经济和社会发展规划纲要”提出了对发展模式的调整，号召用科学

    发展观统领全局，坚持以人为本转变发展观念、创新增长模式、提高增长质量，把经济社

    会发展切实转入全面协调可持续发展的轨道。这也为CIDEG的研究工作的开展提供了一

    个更有利的前景。

    而中国对环境治理方面的研究显然刚刚开始，中国近年能源消耗的速度远高于实际经

    济增长速度，这种增长是不可能长时间持续的。最近《京都议定书》开始生效，哪些公共

    政策措施可以控制二氧化碳和其他污染气体的排放？建立一个排放权的市场是否对控制尾

    气排放有效？如何资助新环境技术的进步？这些问题不仅需要技术知识，也需要经济学素

    养。而建立一个环境监管体系，就不仅涉及法律问题和技术问题，更需要对广泛社会问题

    的考量。环境污染背后的实质是社会成本和价值的重新分配问题，因而要从社会系统的角

    度考虑环境监管。并且从发展的角度来看，中国环境污染的源头在发生改变，监管体系也

    就应该随之改变。还有公共卫生问题，比如SARS、疟疾、艾滋病等，这是全球化的另一面。人口流动

    性的增加加快了疾病传播，如何控制这些病的流行，不仅需要医生的合作，而且涉及许多

    移民的工作、生活和环境等问题。我们会面对许多类似的公共政策问题，解决方法要看历

    史因素和经济发展水平，因此，就要进行国际比较研究。

    中国是独特的。但是，由于中国也曾经是一个中央计划经济国家，有些研究需要与过

    去同是计划经济的中欧和独联体国家相比较。与此同时，日本、韩国、中国和中国台湾有

    一些共同的特征，在开始阶段农村人口都占很大比重，传统社会规则是农业社群中的人际

    关系生发出来的。这些社会关系不可能一夜之间改变，这种发展形式和西方经济的发展很

    不一样，也与俄罗斯等国不太一样。所以，在面对这些既有共同点又有独特性的问题时，比较研究会很有意思。虽然受制于不同的制度框架，但问题是共同的，比如社会保障、养

    老金问题、环境问题等。关于社会保障制度的设计，我们可以从新加坡、瑞典和其他国家

    学到许多经验。在经济高速增长带来的与环境的社会冲突方面，我们可以从日本20世纪60

    年代后期的环境立法、产业发展协调中学到许多教训和经验。所以，对产业发展和环境治

    理的研究应该是全球化的。

    比较经济制度分析是一种概念工具，有助于理解不同经济制度如何演化。不同制度可

    能会融合，可能会继续保持差异。产业发展和环境治理政策不一定是普世适用的，在某些

    国家可能容易实施，其他国家也许不行，但不同国家之间的交流非常重要。充分利用国际

    上已有的研究成果，收集和整理这些成果以做进一步的交流，是十分可取的途径。

    正是在这一意义上，比较、借鉴和学习也成为CIDEG学术活动中的一项重要内容。

    根据CIDEG理事长陈清泰的倡议，我们决定翻译并出版这套“CIDEG文库”，介绍不同国家

    是怎样从农业国家发展为现代国家的；在经济高速发展阶段，是如何处理与环境的矛盾

    的。这套丛书的内容选择非常宽泛，从学术的到非学术的都在其内，目的就是给中国的读

    者——学生、学者、官员和企业家以及所有对此有兴趣的人提供更多的信息与知识。

    CIDEG理事和学术委员为文库提供了第一批书目，并成立了编委会，今后我们还会陆续

    选择适当的图书编入文库。为此，我们感谢提供出版书目的CIDEG理事和学术委员，以

    及入选书籍的作者、译者和编辑们。

    青木昌彦

    吴敬琏

    2006年4月10日

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    2003年11月我们聚首耶拿时，德国正深陷经济泥潭，失业现象令人忧心，自我怀疑情

    绪日益弥漫，眼看这个国家就要如此焦虑不安地进入21世纪的第二个十年。自从1989年11

    月9日柏林墙倒塌，1990年10月3日重获统一激起一阵兴奋之后，德国的经济增长一直停滞

    不前，以致这个曾经分裂之国双方的人民，都搞不清楚自己到底实现了什么。西部人

    对“统一税”(或称团结互助税)的怨恨与日俱增；东部人(尤其是老一代)则兴起缅怀往

    昔稳定共产党政权下可预测的生活品质。

    我们受马克斯-普朗克学会(Max Planck Society，简称马普学会)主席彼得·格鲁斯

    (Peter Gruss)博士委托，负责创建并指导马普经济学研究所(Max Planck Institute of

    Economics)在耶拿刚成立的创业、增长与公共政策部门的工作。同事问起怎么没给新部门

    取个德国名称，我们的回答惹来一片哗然：德语中没有表达“企业家精神”的词汇。最接近

    的概念为Unternehmertum，通常是指公司的高级经理。

    在一个似乎没有企业家立足空间的国家，我们要去哪儿寻觅富有才华外加训练有素、热情飞扬的学者启动研究议程，探索德国和其他国家该如何最佳地激发企业家的创造力与

    创新精神？在阴冷的11月，望着空荡荡的办公室走廊，谁敢想象这样的年轻学者真的会存

    在。

    但是我们竟然找到了。幸得马普学会的慷慨和专业，以及其在自然科学、社会科学领

    域的世界一流声誉，有人发现了我们。一群意气风发的年轻学者，坐三个小时的火车从柏

    林或法兰克福赶来加入我们，大家来自不同国家：中国、日本、意大利、西班牙、德国、瑞典、美国、印度、荷兰、加拿大、澳大利亚、哥伦比亚、葡萄牙。这些学术和国家背景

    大相径庭的年轻学者齐聚耶拿，不仅研究哪些因素影响创业、创新，也讨论如何最充分地

    利用这两股力量促进社会共同发展，尤其是促进经济繁荣。

    必须感谢所有这些年轻学者，我们从他们的知识探索中学到很多，并深受他们的灵

    感、精神和乐观所鼓舞。在耶拿，我们与年轻的同事展开漫长而激烈的探讨和辩论，这才

    诞生了本书呈现的某些最重要的观点。

    耶拿并非作者撰写此书的起始地。1985年戴维来到柏林，最初在柏林社会科学研究中

    心任研究员，后来成为代理主任兼研究教授直至1997年。这是难得的机会，可以观察甚至

    参与被柏林墙和冷战割裂的德国如何转型为一个统一、自治的国家，并最终在经济全球化

    进程中成为欧洲的主要经济引擎。

    我们就在这个时候相遇，不过直到2002年，埃里克在印第安纳大学发展战略研究所花

    一年时间完成他的教授论文后，我们才开始携手合作。2003年我们分别担任马普经济学研

    究所正、副主任，合作研究的势头也越来越强。事实上，我们的研究所科研团队发现，德

    国正迅速演变为创业驱动型经济体；我们与朋友兼同事马克斯·凯尔巴赫(Max Keilbach)合

    著的《企业家精神与经济增长》 [1]

    一书对此做了翔实的描述和解释。

    我们的研究超出戴维2009年离开马普经济学研究所时的领域，旨在确定哪些因素对德

    国有效哪些无效，并逐步表明，多个关键因素共同为德国在全球动荡时期提供了某种经济

    韧性。本书旨在分享我们与马普经济学研究所同事了解到的德国的高度经济韧性，并指出

    这一点为何以及如何可能对其他国家具有启发性意义。

    我们要感谢直接或间接促成这部作品的众多同僚。首先郑重致谢马普经济学研究所的同事以及各个领域的学者，他们参与研究并奉献想法、灵感和精力，努力从新颖的角度看

    待影响一个国家或地区繁荣兴旺的因素和力量。感谢印第安纳大学发展战略研究所的

    Chemain Nanney、Aileen Richardson和Sara Cockerham，以及奥格斯堡大学经济贸易系的

    Cornelia Noglinski，他们在手稿写作的每一阶段提供了认真细致的帮助与支持。他们为本

    书付出的辛苦和贡献是无价的，实在感激不尽。我们还要感谢几位传统中小企业和管理者

    的宝贵建议，尤其是Alexander Starnecker、Manfred Starnecker和David R.Eisenbeiss。

    最后，要特别致谢牛津大学出版社经济与金融执行编辑Scott Parris和他的助理编辑

    Cathryn Vaulman对本书的坚定支持。非常感谢他们的热情、鼓励以及对高质量学术和出

    版物的保障，在指导作品从初稿到最后出版的写作过程中，他们付出了关心、努力和智

    慧。

    [1] Entrepreneurship and Economic Growth,2006年由牛津大学出版社出版。

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    引言

    为什么要写德国？先简单看看它的邻居。欧洲正遭受自“二战”以来最严重、最漫长的

    经济危机。整个大陆的增长久陷停滞，失业现象愈演愈烈。欧元区的失业率早就攀至两位

    数。西班牙、希腊等国的失业率超过20%，年轻人的失业率甚至高达50%以上。你以为希

    腊的经济灾难是最揪心的，《大西洋月刊》马上告诉你“西班牙的情况要糟糕得

    多”。 [1]

    法国、葡萄牙和意大利也强不到哪里去，增长乏力和令人发愁的失业率已经诱

    发政治、社会动荡。美国前财政部长劳伦斯·萨默斯警告称：“欧洲可能陷入长期经济停

    滞”，《纽约时报》跟着刊登了耸人听闻的结论：“欧洲正面临另一轮衰退，几乎没有人拿

    得出新办法提振增长，对恶化问题的罪魁祸首‘紧缩政策’的政治分歧也由此加深。” [2]

    这些不只发生在欧洲。欧洲以外的经合组织(OECD)成员，包括美国，自“二战”后最

    严重的经济“大衰退”以来也一直度日维艰。

    但德国例外。尽管欧洲大部分国家或腐败猖獗或经济停顿、失业率攀升，德国却又一

    次实现了经济奇迹。截至2014年，德国一直保持强势增长，轻松将失业率压至6%以下，享受了几十年创纪录的就业率和最低失业水平。2007—2014年，欧元区危机摧毁了约380

    万个工作岗位，然而德国丝毫不受影响，继续创造新的就业机会。 [3]

    诸如巴伐利亚、巴

    登-符腾堡等州失业现象几乎消失，失业率仅接近3%。 [4]

    随着德国崛起成为欧洲乃至世

    界的出口领先国，其出口量也达到新高。 [5]

    2014年7月，德国的出口额刷新历史月度纪

    录，突破1010亿欧元，这表示其出口比上月增加4.7%，比上年增长8.5%。 [6]

    就在欧洲其他国家大闹经济危机令金融市场风声鹤唳，把希腊、西班牙、意大利等国

    十年期政府债券的利率逼至近两位数之际，德国让这些市场见识了它雄厚的经济实力。德

    国的利率降到低于1%的超低水平。 [7]

    市场当然不会比任何人迟钝——纵使处在经济悲观

    绝望的汪洋之中，德国仍是充满活力、乐观和成功的经济天堂。

    德国并非第一次享受繁华盛世，然而令当前这场经济奇迹更举世瞩目的，是它逆势而

    动，与大多数邻国(其实是整个经合组织)的发展趋势背道而驰。实际上，早在20世纪50

    年代和60年代初，全欧洲乃至整个发达世界都经历了经济腾飞，经济增长迅猛，失业率下

    降到几乎消除了失业现象，战后的经济发展让所有人的财富水涨船高。德国的经济更是欣

    欣向荣。

    1945年5月，希特勒自杀身亡，纳粹主义也以失败告终。一连数月遭盟军地毯式轰炸

    和精确打击之后，昔日雄伟的中世纪城市和建筑以及两度引发世界大战的强大工厂、车

    间，只剩下残垣断壁。可以说当时的德国就是一堆废墟。

    但在1946年，英国著名的《泰晤士报》将这场意料之外的迅速复苏描述为经济奇迹，于是这个术语沿用至今。 [8]

    德国努力从两次世界大战的战败中爬了起来。有如神助般重

    生的国家不仅复原了，还发展得如火如荼。 [9]

    这是多么了不起的奇迹!作为那个时代经

    济增长动力的工业生产，1950年飙升了25.0%，又在次年上涨了18.1%。这种惊人的高增

    长势头持续了整整十载，到了1960年，工业产值增加了2.5倍以上。德国经济奇迹刺激

    GDP(国内生产总值)增长了23，就业人口从1950年的1380万上升到1960年的1980万。20世纪50年代初德国失业劳动力超过10%，但在50年代末，失业率已减至微不足道的

    1.2%。 [10]

    这场经济奇迹几乎将失业率化于无形。

    在“二战”后的那段光辉岁月，其他欧洲国家和整个经合组织的增长率、就业水平以及

    失业率下降程度虽没有德国那么耀眼，但以今天的标准看，也是可圈可点的。别忘了，人

    们通常认为那是美国经济增长与表现的“黄金时代”。1953年美国的失业率触及相当不错的

    2.9%，那个十年里只有一年失业率超过5.5%。同样，该十年间英国的失业率也仅略高于

    2%。事实上，不止法国、意大利等国家的失业率平均在2%左右，全部西欧国家的情况都

    大致如此。

    因此，如果说德国享受了战后的经济奇迹，那么其他发达国家同样享受到了。不同的

    是，同时代的德国更加突出：它的经济表现绝不像别的发达国家那样只是水涨船高。相

    反，至少在部分欧洲邻国眼里，德国竟然不可思议地立于经济失望和焦虑的风口浪尖，逆

    水行舟。更令人惊讶的是，虽然大多数欧洲国家被绝望的经济阴霾笼罩，但在溯流直上的

    德国，人们乐观积极，对经济充满信心。

    不过，德国的发展并非一帆风顺。首先是所谓的“德国零时”：从第三帝国魔爪下幸存

    的人们得着手清理“二战”遗留的瓦砾，迎接新的开始。接着，要应对20世纪90年代重新统

    一后伴随失业率上扬而来的经济萧条和悲观情绪。20世纪进入尾声时，鉴于失业率达两位

    数、经济增长缓滞，德国的前景可谓黯淡无光。

    德国渐渐落在了后头。到20世纪末，法国的人均GDP已遥遥领先于德国，更为堪忧的

    是，连意大利的人均GDP都要跟德国持平了。《经济学人》给德国贴上“欧洲病夫”的标

    签。 [11]

    德国人自己也很迷茫：“我们还待在欧洲阵营里吗？”

    德国的经济奇迹从何时起不再是奇迹一直大受争议。但毋庸置疑，基尔世界经济研究

    所所长赫伯特·吉尔施(Herbert Giersch)，与两名同事卡尔-海因茨·帕克(Karl-Heinz Paqué)和

    霍格尔·施米丁(Holger Schmieding)概括的“消失的奇迹”，确已发生。 [12]

    大多数民众、政

    策制定者、商业领袖甚至学者，都把经济奇迹的终结归因于1989年11月9日柏林墙的倒

    塌，以及1990年10月3日德国的统一。柏林墙倒塌之前，联邦德国有着活跃的经济增

    长:1987年为6%,1988年为5%。可是到了1993年，增长止步，经济萎缩了1%。在20世纪90

    年代余下的时间里，增长率从未超过2%，完全可以忽略不计；其间失业率持续上升。尽

    管柏林墙倒塌时失业率为7%左右，但随后跃至骇人的两位数水平，在该十年的中期攀升

    至12%以上。失业大军日益壮大，从德国统一时的约250万人，膨胀到该十年末的近500万

    人。经济奇迹真的消失了。

    关于这场奇迹谢幕的解释五花八门。赫伯特·吉尔施领导的学者团队指出，单位劳动

    成本和国际外汇市场的币值已双双上升。 [13]

    根据吉尔施、帕克和施米丁谨慎、细致的分

    析，经济增长奇迹很大程度上源于单位劳动成本的增加低于整体生产率的增长。加之马克

    币值的低估，德国的产品在国际市场上变得极具竞争力，从而引发了出口爆发式增

    长。 [14]

    可是，随着生活水平和工资的上涨速度渐渐超过生产率增长，德国的竞争力开始

    下滑。到了1994年，德国制造业工人的工资中位数(含社会保险及其他员工福利)已达每

    小时25.71美元，远高于美国的每小时16.73美元和日本的每小时19.01美元。 [15]

    德国也许先于其他国家预见到柏林墙倒塌后将触发冷战终结，从而开启和平红利。以

    前因为不断受东部“敌人”的威胁，德国不得不分出资源打冷战和保护国家的生存能力；现

    在则可以把原来用于国家安全的经费，转而投资于生产性用途。

    但是大家等了很久，和平红利可望带来的经济繁荣也未曾出现。德国创造经济奇迹，是因为其竞争力强于西方盟国。然而冷战结束后，新的挑战从另外的方向袭来——东边的

    欧洲和亚洲。比如德国统一后的1992年，波兰的每日劳动收入只有6.14美元，捷克共和国

    为6.45美元，中国为1.53美元，印度为2.46美元，斯里兰卡为1.25美元，和欧盟国家的

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org78.34美元根本不可同日而语。 [16]

    当然，劳动力成本差异可以通过提高生产率和技术取代劳动力来抵消。德国和所有国

    家一样，承受着新的经济全球化竞争。但不同于其他国家，德国刚刚吸收了1 800万生产

    率极其低下的人口。 [17]

    据估计，民主德国的生产率约为联邦德国的40%~70%。 [18]

    德

    国生产率被拖累的同时，正赶上新的全球性竞争，因而对竞争力产生了剧烈冲击。

    全球化和统一这两股力量，似乎更严重地影响了德国。然而，响应全球化新时代的不

    只是经济滑坡。决策者和商业领袖望向大西洋的彼岸，他们看见了20世纪90年代繁荣的美

    国。 [19]

    美国并未逃过工厂倒闭和规模缩减，当时大规模裁员的报道不绝于耳。但在20世

    纪末，美国的经济增长仍然抬至更高水平，失业现象也几近消失。

    大西洋两岸明显依循了不同的轨迹。1991年，美国的人均GDP只比德国高2 000美

    元。十年后，这一生活标准的差距激增至12 000美元。显然德国的发展路径不对。 [20]

    可

    美国又是怎样走上正确方向的呢？

    答案就在于竞争优势的转移。如果说大型工厂(或经济学家所称的物质资本)推动

    了“后二战”时代的经济繁荣，那么全球化则将资本密集型产业的比较优势，转移至亚洲、东欧和中欧的低成本国家。 [21]

    诚然，世界依旧对这些产品有巨大需求，但是随着全球化

    的发展，竞争性生产从北美、西欧的高成本国家，转向亚洲和东中欧的全球经济新进入

    者。那是美国个人电脑、软件、半导体等高技术创新产业势如破竹的十年，不仅带动了经

    济表现，也降低了失业率。新公司，如苹果、微软等，由史蒂夫·乔布斯、比尔·盖茨这些

    胆识过人的企业家引领，弘扬创新创业精神，开辟了美国史无前例的民富国强之路。 [22]

    再看看大西洋彼岸的德国，景色未免萧索。后来担任外交部部长追随格哈德·施罗德

    总理的绿党成员约施卡·费舍尔(Joschka Fischer),1995年曾哀叹道，“德国永远没有机会出

    现微软那样的公司”。 [23]

    事实上，德国非但很难创建新的创业公司，连新创企业成长为类似英特尔、微软和苹

    果等全球竞争对手的能力，也可望而不可即。难怪麻省理工斯隆管理学院院长莱斯特·瑟

    罗(Lester Thurow)分析德国的弱点时，强调它“一直落于人后，是因为无法建立未来的新

    型大公司”。 [24]

    对此表示担忧的不止瑟罗一人。德国知名杂志《明镜周刊》告诫说，“不久前的全球

    性结构变化，可能已经给德国经济造成无法想象的影响。国家的许多产品，比如汽车、机

    械、化学制品、钢铁，不再具有全球市场竞争力。像电子、生物技术等朝阳产业，德国公

    司几乎未曾涉足”。 [25]

    《华尔街日报》观察德国后得出相似结论：“瞧瞧德国的芯片产业，简直一塌糊涂。

    计算机行业多年前就已经衰败。能源技术同样惨淡之极。” [26]

    曾任巴登-符腾堡州州长的

    德国政要洛塔尔·施佩特(Lothar Sp?th)与麦肯锡德国公司总裁赫伯特·亨茨勒(Herbert

    A.Henzler)，在合著的畅销书《德国倒计时：启动新时代？》 [27]

    中提出警告：德国“战后

    最大的结构性危机，乃是错失前沿技术良机”。 [28]

    慕尼黑伊弗经济研究所(IFO Institute)

    所长、德国资深经济学家汉斯-韦尔纳·辛恩(Hans-Werner Sinn)，更是直言不讳地以其畅稍

    书的标题质问，《德国还有救吗》? [29]

    时光流转，于今看来，这一切仿佛一段发生在不同时代而早被遗忘的遥远过往。德国

    冉冉升起，在陷入经济困境的欧洲乃至所有主要发达国家中宛如明星。著名《时代周报》

    (Die Zeit)政治编辑约亨·比特纳(Jochen Bittner)解释道：“我的祖国经过艰苦卓绝的努力，撕掉了十年前被贴上的‘欧洲病夫’标签。自那时起，它成功降低了近一半的失业率。在过

    去的五年中，我们的经济增长了8%，对于这样一个发达国家，这个速度快得离奇。就在

    上个月，联邦政府还宣布力争2015年财政预算实现零债务。所有这些成绩，都是在全球金融危机和欧元崩盘的背景下取得的。” [30]

    德国不仅改变并提升了自己的经济表现，而且抵御了大多数欧洲邻国和其他发达国家

    正在艰难应对的经济停滞与绝望。正如《纽约时报》提醒的，“近代一直在欧洲危机管理

    中扮演德国重要伙伴的法国，如今几乎自身难保”。 [31]

    《纽约时报》继而套用伟大的俄

    国作家列夫·托尔斯泰的话调侃道，“事实证明，所有不幸的经济体都是相似的”。 [32]

    然而德国非同一般。德国扭转了经济局势：摘掉“欧洲病夫”的帽子，消除了被踢出欧

    洲和其他地区表现良好的发达经济体阵营的危险。它是如何做到的？

    本书正打算回答这个问题。我们通过描写德国的七大独特因素，突出强调德国区别于

    欧洲邻国甚至其他国家的重要品质。我们称之为“秘密”，与其说是因为在德国或其他地

    方，这些秘密还不为人知或尚无公开阐述，不如说是由于另外三个原因。第一个原因是，直到最近，被嗤为“欧洲病夫”的德国仍不是寻找和破译经济成功密码的适宜之地。解释和

    反思德国经济长期颓败的文献少之又少，更何况没人敢去思考纳粹主义和两次世界大战造

    成的政治、社会后遗症，以及自然破坏。 [33]

    第二个原因是，当综合考虑时，这些秘密构建了催生强劲经济表现得更全面、更完

    整，结构更严谨的经济手段，或者说形成了一套大多数国家都缺失的德式“秩序政策”。

    最后一个原因是，德国经济表现的巨大转变，为欧洲和其他地区提供了重要模板，表

    明在全球化时代并非只能无奈地接受经济衰退，而是还有更乐观的选择。本书展示德国如

    何像前联邦总统罗曼·赫尔佐格1997年4月在其著名的“柏林演讲”中呼吁的，成功完成了一

    场“撼动全社会的突变”。他号召德国大胆迎接挑战，克服自身根深蒂固的恐惧与焦虑，国

    人要更加自力更生，不是永远依靠国家和政府提供解决方案，而是要积极抓住全球化带来

    的机遇。赫尔佐格总统尤其倡导营建勇敢创新的社会，这种社会不仅重视灵活性和能动

    性，而且鼓励团结，激励人们担当重要角色为社会做出积极贡献。 [34]

    政界、商界的权威思想领袖渐渐注意到，德国能够在某些方面成功开拓并培养应变

    力，而它的欧洲邻居和经合组织伙伴却瞠乎其后。例如，前美国国家科学院科学技术与经

    济政策委员会(STEP)主任查尔斯·维斯纳(Charles Wessner)在回应发达国家的制造业貌似将

    不可避免遭遇侵蚀时指出，“有一点是肯定的。失去制造业基础的国家可能会失去创新能

    力。在经济环境受到侵蚀、传统产业面临全球竞争不得不离岸外包的情况下，德国模式或

    该模式的某些部分是值得仔细琢磨的。不管怎么说，我们都应该关注其他国家的政策和项

    目，并从中学习”。 [35]

    需要强调的是，本书绝没有声称德国发现了灵丹妙药，可以抵消商业周期必然引发的

    经济减速、低迷和全面衰退。在诺贝尔经济学奖得主约瑟夫·斯蒂格利茨称美国“喧嚣的九

    十年代”是“世界最富十年”期间，本该更通透看问题的各路政商界学者和思想大师们，都

    曾自欺欺人地宣布过“商业周期终结”。 [36]

    实际上德国和所有发达国家一样，在融入欧洲

    以及全球经济的过程中持续经历了商业周期。

    不过本书的确认为，德国在新世纪显露了三大差异。第一个差异是那场令人惊艳又出

    人意料的复苏，德国从此摆脱“欧洲病夫”的称号，跃居欧洲大陆最繁盛国家的行列。第二

    个差异是经济恢复力卓绝，这一点虽不能让德国免于经济衰退和外部冲击，却能令它的经

    济韧性十足、快速恢复。

    第三个差异是意外打造了一个极富企业家精神的社会。这种向创业型社会的转型体现

    在受过教育且具备全球意识的德国年轻人活力四射、灵活变通、上进心勃发，并最终为德

    国经济令人赞叹的腾飞奠定了基础。

    万物有始亦有终。美国经济在“喧嚣的九十年代”高歌猛进，最终也画上了休止符。但

    是即便兴奋感过去了很长时间，关于推动经济繁荣和成功的基本力量的主要经验教训、洞

    见和启示，却没有被政商界学者和思想大师们忘怀。特别是，世界上多数国家包括美国自

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org己，在那个十年结束时总算明白，它们从最初就没有搞清楚：知识、思想以及将这些知

    识、思想转变为创新、增长、就业和竞争力的企业家精神，其实在一个经济飞速全球化的

    世界中发挥着关键作用。

    世纪之交，欧洲理事会在里斯本宣告，知识和企业家精神是确保欧洲经济持续繁荣的

    基石。到了2002年，欧盟主席罗马诺·普罗迪响应里斯本的呼吁，确认“我们必须严肃对待

    创业领域的空白，因为越来越多证据显示，经济增长和生产率进步的关键在于经济体的创

    业能力” [37]

    ，这时已无须证明后来所称的“企业型社会”意义有多重大。 [38]

    20世纪90年代初，几乎没人认为知识和企业家精神是促进经济增长、就业和竞争力的

    关键因素。而在这个十年进入尾声时，已经很难找到觉得它们无足轻重的人。

    从利雅得机场开车到市中心，会看见一块大招牌，上边写着“欢迎来到沙特阿拉伯王

    国——知识的社会”。在蕴含知识和思想的财富面前，哪怕地下是一片石油之海也相形失

    色。 [39]

    20世纪90年代美国的经验教训历历在目，巴拉克·奥巴马总统在拟议计划“美国创新战

    略：保护我们的经济增长与繁荣”中强调，创新和企业家精神必须扮演主要角色，重新刺

    激经济增长与繁荣。 [40]

    奥巴马2011年向国会呈交国情咨文时再次声明，“美国的经济增

    长和竞争力取决于国人的创新能力。我们可以做美国最拿手的事情——投资于人们的创造

    力和想象力，从而创造未来的就业和产业。要想赢得未来，美国必须在创新、教育和建设

    领域超越其他国家。我们要让美国变成世界上最适宜投资创业的国度。” [41]

    就像美国“喧嚣的九十年代”最终偃旗息鼓，德国出彩的第二次经济腾飞也会落幕。一

    切都将过去。但是，驱动美国耀眼的十年繁华的关键力量，世界各国决策者和商业领袖并

    不曾抛诸脑后；有鉴于此，本书描写的德国七大秘密，同样可以作为有用的出发点，思考

    和破译基本力量如何在特定环境中锻造特定国家的经济韧性。

    由于20世纪最后十年美国经济展现出惊人活力，知识和企业家精神遂被奉为21世纪的

    政策准则。所以，我们将从这些方面着手探索和分析德国，第二章重点关注德国中小企业

    与企业家精神的独特作用，第三章锁定知识对德国产生的特殊影响。

    众所周知，中小公司和企业家精神是朝气蓬勃的创新经济体的最重要元素之一，用“小即是美”作为第二章的标题再好不过。德国的与众不同并非在于其拥有众多的中小型

    企业。确切来讲，德国潜藏的质的显著差异，体现在特定的德语名称Mittelstand(中小企

    业)中，以此区别于其他国家的中小型企业。诚然，突显科技型初创企业壮志雄心、精彩

    纷呈的实例不胜枚举，尤其在信息技术和生命科学领域。但第二章主要想说明，德国中小

    企业代表了一种大众化的企业家精神，深深植根于当地社区。这类中小企业的公司治理方

    式也很奇特。它们通常属于家族企业，懂得充分利用与社区的强大关系和关联，借助地方

    学徒项目获得高技能劳动力，并从当地金融机构取得主要资金资源。不仅治理方式奇特，它们的经济表现也十分罕见，比其他国家的同类企业更加优秀。部分中小企业的成绩十分

    卓著，以致商业顾问赫尔曼·西蒙尊它们为主导全球利基市场的“隐形冠军”。 [42]

    一直以来，德国都被誉为“诗人与思想家的国度”，充满着对科学、思想和艺术的悠久

    崇敬。那么，如何评价这个旧世界国家用于生产知识的重要机构和机制，比如大学与教

    育？奇怪又矛盾的是，同欧洲邻国和经合组织贸易伙伴相比，这些机构、机制并不算好。

    但尽管德国在高等教育方面表现泛泛，却能培养出高技术的工人，积累高水平的人力资

    本。第三章“诗人与思想家”重点解析这个悖论，指出其制胜之法在于重要的机构异常丰

    富，有打造熟练劳动力的学徒和培训制度，也有世界一流的科研机构。

    在20世纪90年代，随着人们逐渐认识到知识和思想是强大的经济力量，新兴的全球互

    联网使地理位置和距离不再是问题。想知道华尔街的黄金价格或东京的股票价值，空间距

    离已毫无阻隔。就像1995年《经济学人》的惊人之语：“通信成本的一项决定因素距离的消亡，或将在21世纪上半叶形成改变社会的最重要经济力量。” [43]

    北卡罗来纳大学教堂山分校公共政策赫宁格(Heninger)特聘教授玛丽安·费尔德曼

    (Maryann P.Feldman)，花大量时间根据自己的博士论文精心编著了《创新地理学》一

    书， [44]

    她在书中解释道，和马克·吐温对死亡的经典之谈类似，距离的消亡可能也言过

    其实。加州大学伯克利分校经济学教授保罗·罗默，实现了宏观经济学学术思维领域的突

    破性变革，证明知识不仅推动经济增长，而且作用强大，因为知识往往会从创造它们以供

    个人和其他企业使用的公司或组织传播开去。 [45]

    可是既然知识和思想可以从创造它们的

    公司或组织溢出，那为什么还要保持本地化？换言之，为什么仅仅由于抵达某个城市、州、地区或国家的边界，知识和思想就会停止扩散？

    要用费尔德曼重要的本土化理论辅以知识溢出效应理论，才能完全解释和理解这一问

    题：全球化以及成为关键生产因素的知识并不会导致距离的消亡，而是会令区位和地方策

    略变得更具价值，因为知识溢出效应总保持在邻近其发源地的地理范围内。费尔德曼绞尽

    脑汁开发的本土化理论，阐释了在创造和传递新想法、新洞见的过程中，面对面接触和人

    类互动行为扮演的关键角色。

    本书第四章突出描写传统悠久、深受祖先(或故乡)影响的德国人民。与美国的人口

    流动历史不同，德国人和他们的文化同个人出生地牢牢联系在一起。第四章的标题“根与

    翅膀”，借鉴了歌德赞美让人立足于大地的伟大之根的灵感。更重要的也许是，在分散的

    州和地方，德国的法律和制度提供了较其他众多国家更大的决策自主权。虽然这种程度的

    分散决策和治理几十年来已经成为德国的一部分，但是针对地理位置在经济和创新中的作

    用，费尔德曼提出的重要观点表明，正如全球化时代地理位置变得越来越重要，德国依靠

    州和地方强大的自主决策与治理取得的竞争优势也愈发不容小觑。

    第四章标题的第二部分“翅膀”，是歌德真知灼见的另一方面，是指有能力超越这些宝

    贵但也必然有所制约的有限的根。德国切实做到了这一点，它培育并发展各种能力、体制

    和政策，放眼世界寻找和发现新的经济机遇。 [46]

    赫尔曼·西蒙详述了德国面对国际化和

    全球机会的文化取向，这种取向并非完全天生，而是经由人为的创造、培育和发展而来。

    西蒙称，“客户的语言是最好的语言”。 [47]

    他特别指出，在国际化层面，德国和瑞士、荷

    兰、瑞典等小国十分相似。 [48]

    而像丹麦这类小国，已随历史形成一种穿越国界寻求机会

    的文化理念，毕竟国家版图太小，自身难以维系增长和经济发展，因此需要开拓外部市场

    以刺激增长。如此一来，它们就得学习和了解外国文化，以便顺利接轨并完成贸易。西蒙

    认为，近年来德国已经变得更像一个小国，外语(尤其是英语)的使用十分普遍，人们注

    重且欣赏与其他文化背景的外国人的相互理解和沟通。所以绝非巧合的是，由于辨别和创

    造全球机遇的羽翼渐丰，德国与中国的贸易以及对华直接投资不断飙升，而这一直是法

    国、意大利等其他欧洲国家的梦想。

    正像全球化和互联网技术似乎使地理和位置变得无关紧要，在思想和知识比工厂和企

    业更重要的经济体内，基础建设好像也变得没那么重要了。但第五章剖析了事实刚好相反

    的原因。其中部分是由于基础建设可以发挥至关重要的作用，促进知识与思想外溢，方便

    人们彼此互动。这意味着，已经投资了坚固基础设施的城市、地区、州乃至国家，也会便

    利知识和思想的扩散，这是激活并维持经济增长与繁荣的一个关键因素。

    所以我们才要谈德国。多年以来，德国投资的基础建设令人叹为观止，国际上几乎难

    逢对手。而就在最近，德国倾力铺筑的基础建设遭到德国经济研究所所长马塞尔·弗拉茨

    舍(Marcel Fratzscher)博士缜密清晰的批评。在其好评如潮的作品《德国的错觉》(Die

    deutschland Illusion)中，弗拉茨舍教授警告道，德国曾经视如珍宝的基础建设，实际上正

    在快速销蚀和贬值。 [49]

    约亨·比特纳进一步应和说，“好像只差咱们的高速路和学校还没

    有支离破碎”。 [50]

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org德国人对基础建设的忧虑，与2014年6月世界杯几场势均力敌的初赛之后，德国媒体

    和公众表露的恐慌如出一辙。当时，只要涉嫌挑战德国队必须打败每个敌手的公众舆论，不管是什么都会变得不可接受。铺天盖地的文章甚至怀疑“勒夫”(媒体和公众所指的约阿

    希姆·勒夫)到底适不适合当球队主教练。后来，他们以7∶1的压倒性优势击败热门球队

    之一巴西队，并向冠军发起冲刺。但即便如此也无法消除大家的不安。2014年11月，德国

    队“仅”以4∶1的比分战胜明显较弱的直布罗陀国家队，结果招来一番奚落。 [51]

    基础建设的情况就与此相似。比如约亨·比特纳讥讽的，“每次我穿梭在德国最大的两

    座城市汉堡和柏林，高速列车上总贴着大幅海报告诉我，它使用‘100%的绿色能源’。可火

    车一离开汉堡，我的手机信号就会变弱，甚至完全中断。更可恶的是，车上的Wi-Fi还不

    是免费的”。 [52]

    我们的同事西尔维奥·维斯马拉是意大利贝加莫大学金融学教授，对于认为德国引以

    为傲的基础建设已经衰落的人，他都乐于表示同情并且马上提出建议：“我们交换吧。”贝

    加莫和米兰之间的公共运输系统再庞杂，也难以媲美往返奥格斯堡—慕尼黑或伍珀塔尔—

    科隆之间熠熠生辉的高速列车，或其他众多的任一出行工具；更不要说布卢明顿与印第安

    纳波利斯之间的交通设施。

    第五章的标题“(基础)建筑”旨在强调基础设施只是结构的一种类型，进而思考德国

    一项更为根本的做法：规定内嵌于秩序政策的结构和组织。结构和组织获得授权在德国是

    合法的，具有历史文化根源。它为决策提供框架，这在其他国家实属少见。德国伟大哲学

    家奥斯瓦尔德·斯宾格勒一个世纪前曾有评述，“所有胜利的秘诀在于组织的不明显

    性”。 [53]

    尽管高度重视结构和组织，德国跟灵活柔韧也从不沾边。然而正如第六章解释的，随

    着国家及其政策、制度日益演变以迎接特定历史时期的挑战，德国已经展现出不同凡响的

    灵活性。最引人注目的是，德国能够完成的某些事情往往难倒众多欧洲邻国(包括法国、意大利、西班牙和葡萄牙)：通过激发更大的灵活性，从根本上改革和调整劳动力市场，让整个社会和经济连同所有的影响与后果，朝着全球化的方向迈进。诚如该章标题所示，手提电脑与皮短裤相映成趣的地方，有可能造成不小的认知失调，但也会表现出一定的灵

    活性，冲击僵硬顽固的文化、社会和民族普遍留下的刻板印象 [此书分享V信雅书图书]。

    第六章强调德国的灵活性或许会颠覆很多读者的想象，但第七章重点探讨德国在制造

    业的突出地位，应该不会令大家吃惊。为打造国家品牌，德国一直全力以赴，小心且富有

    战略性地展开投资。这一章关注德国如何以及为何能够茁壮成长为制造业主导的经济体，而它的大多数邻国以及美国却没有成功。对于德国，与其认为是本书开篇论述的知识和企

    业家精神替代了制造业(美国的情况正如此)，不如说是从战略上让这两股力量互相补

    充。通过谨慎发展并细心分层各级政府和治理机构，德国踏踏实实把新的科学、技术和知

    识汇入生产过程，从而让自己登上世界生产力和竞争力顶峰，尤其在产品质量方面。

    以上大部分章节主要研究德国历史悠久的制度、政策和传统。第八章则着重谈论1945

    年后新出现且无先例可循的事物。长期以来人们一提到德国，似乎无不首先想到它在两次

    世界大战中的暴行和希特勒统治的纳粹政权。最重要的是，德国人也时刻忘不了这些。这

    样的意识、觉悟和因缘，几十年里给德国从经济到生活的各个方面烙下了难以磨灭的印

    记。

    但如今已是雨过天晴。一如第八章的标题“当德国人真好”，无论德国人怎样看待自己

    和自己的身份，世界怎样定位德国和德国人民的形象，某些根本性的东西已然改变。约亨

    ·比特纳反省说：“从历史角度看，德国已经进入舒适区。我们能走到这里，多亏了两方面

    的同步发展。首先是成为欧洲不可或缺的国家的政治和经济经验。其次，是那段要求表达

    自责、给予补偿、出示坚忍证据的传记式历史渐已远去。当前的一代德国领导者生平第一次不必再为争取国际社会认同而拼搏；相反，他们要尽量不被赞誉冲昏头脑。欧洲一体化

    已基本完成，我们为欧元区提供了数十亿欧元的贷款担保，我们甚至捧回了世界杯。这时

    大家要沉住气!” [54]

    自我感觉充满正能量并让别人觉得你充满正能量是一回事，利用新的身份和形象，积

    极拉动经济增长、就业和竞争力是另一回事。第八章的分析表明，这两点，德国恰恰都做

    到了。

    第九章为总结，并对之前的观点进行若干重要的反思和评论。最后这章突出强调一些

    关键洞识，以及本书的主要收获与启示。“结论：与时俱进”的最大亮点是德国的正式和非

    正式制度帮助激发了决定性的潜在力量——知识、技能劳动力、人力资本、溢出效应和企

    业家精神，在当今经济全球化时代，这些正是强劲经济表现的关键因素。相比于欧洲邻国

    和发达世界的大部分伙伴，德国的经济明显强劲且富有弹性。本书揭示，七个秘密(或说

    关键特性)大力推动了德国醒目又稳健的经济走势，而它的多数欧洲邻居及经合组织贸易

    伙伴，却始终缺失这种活力与韧劲。

    最后一章还暗示了第八个此前未曾提及的秘密，它是前七个秘密奏效的基础。这些关

    键的制度性因素取长补短、相得益彰。在尝试为其他地方、国家和情境捕捉一闪念的洞见

    和经验时，各个秘密相互依存、相互强化的交互作用正是重点所在。虽然每个秘密可能或

    多或少适用于不同的国家制度背景，但我们有充分理由相信，德国的真正秘密在于：它们

    仿佛被精心设计进一个高度关联的嵌合体，并最终形成诠释国家特征的某种物质。同时这

    七大秘密强调，既然德国可以从“欧洲病夫”翻身变为经济、政治和社会的成功楷模，其他

    国家或地方就没有道理放弃希望。其他国家完全可以通过努力、决断、忠诚与坚持，创造

    自身的转机并掀起变革。正如英国伟大小说家乔治·艾略特一百多年前挥笔所写，“天上永

    远不会掉下玫瑰，如果想拥有更多玫瑰，我们就必须自己栽种”。

    [1] Matthew O'Brien,“Spain Is Beyond Doomed,”The Atlantic,April 26,2013.

    [2] Liz Alderman and Alison Smale,“Divisions Grow as a Downturn Rocks Europe,”New

    York Times,August 29,2014.

    [3] 根据Ernst和Young最近的一项研究；见“Deutschland widerstand dem Krisen-

    Trend,”Handelsblatt,January 6,2015.See also Michael C.Burda and Jennifer Hunt,“What

    Explains the German Labor Market Miracle in the Great Recession,”Working Paper

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    [7] “Long-Term Interest Rate Statistics for EU Member States,”European Central

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    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org[8] “Division 999,”Die Zeit,April 18,1946,accessed January 30,2015,at

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    [9] Herbert Giersch,Karl-Heinz Paqué,and Holger Schmieding,The FadingMiracle:Four

    Decades of Market Economy in Germany(New York:Cambridge University Press,1992).

    [10] Giersch,Paqué,and Schmieding,The Fading Miracle.

    [11] “The Sick Man of the Euro,”The Economist,January 3,1999.

    [12] Giersch,Paqué,and Schmieding,The Fading Miracle.

    [13] Giersch,Paqué,and Schmieding,The Fading Miracle.

    [14] Giersch,Paqué,and Schmieding,The Fading Miracle.

    [15] David B.Audretsch,“New Firms and Creating Employment,”in John T.Addison and

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    [18] David B.Audretsch,“Die Entrepreneurial Society im Zeitalter der Globalisierung,”in

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    [22] Audretsch,The Entrepreneurial Society.

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    [24] Thurow,Fortune Favors the Bold,35.

    [25] “Es kann jeden Treffen”,《明镜周刊》,1994年，第5期，第82—83页。原文论述

    是，“Der weltweite Strukturwandel hat die deutsche Wirtschaft mit einer Wucht getroffen,die

    noch vor kurzem unvorstellbar schien:Vide ihrer Produkte wie Autos und

    Maschinen,Chemikalien und Stahl sind international nicht mehr wettbewerbsf?hig.Und in den

    Zukunftsindustrien—der Biotechnik etwa oder der Elektronik—sind die Deutschen nur

    unzureichend vertreten.”

    [26] “Some Germans Fear They're Falling Behind in High-Tech Fields,”WallStreet

    Journal,April 27,1994,1.

    [27] Lothar Sp?th and Herbert A.Henzler,Countdownfür Deutschland:Start inder neueZeit(Berlin:Siedler,1995).

    [28] D.Benjamin,“The Trailing Edge:Some Germans Fear They're Falling Behind in High-

    Techr Fieds,”Wall Street Journal,April 27,1994,1.

    [29] Hans-Werner Sinn,Ist Deutschland Noch zu Retten?(Berlin:Econ Verlag,2004).

    [30] Jochen Bittner,“Germany without Angst?That Worries Me,”New YorkTimes,October

    20,2014,accessed November 16,2014,at http:www.nytimes.com20141021opinionjochen-

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    [31] “Bloc in Europe Starts to Balk over Austerity:In Rift,Nations Want Steps to Ease

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    [33] Horst Siebert,The German Economy:Beyond the Social Market(Princeton:Princeton

    University Press,2005);Sinn,Ist Deutschland Noch zu Retten?;Hans-Werner Sinn,Can Germany

    Still Be Saved?The Malaise of the World's First Welfare State(Cambridge:MIT

    Press,2009);Hans-Werner Sinn,Die Bazar-?konomie(Berlin:Econ Verlag,2005);Thilo

    Sarrazin,Deutschland Schafft Sich Ab:Wie Wir das Land aufi Spiel Setzen(Berlin:Deutsche

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    [34] http:www.bundespraesident.deSharedDocsRedenDERoman-

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    [36] Stiglitz,The Roaring Nineties.

    [37] Romano Prodi,“For a New European Lntrepreneursmp,”public speech,Instituto de

    Empresa in Madrid,2002.

    [38] Audretsch,The Entrepreneurial Society.

    [39] 引自David B.Audretsch,Everything in Its Place:Entrepreneurship and the Strategic

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    2011,http:www.whitehouse.govsitesdefaultfilesuploadsInnovations trategy.pdf

    [40] “A Strategy for American Innovation:Securing Our Economic Growth and

    Prosperity,”National Economic Council,Council of Economic Advisers,and Office of Science

    and Technology Policy,Washington,D.C.:The White House,February

    2011,http:www.whitehouse.govsitesdefaultfilesuploadsInnovations trategy.pdf

    [41] “Obama's Innovation Agenda”Forbes,January

    25,2011,http:www.forbes.comsitesbrianwingfield1920110125obamas-innovationagenda.

    [42] Hermann Simon,The Hidden Champions of Germany(Boston:Harvard Business School

    Press,1996);and Hermann Simon,Hidden Champions of theTwenty-First Century:The Success

    Strategies of Unknown World(Heidelberg:Springer,2009).

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org[43] “The Death of Distance”,《经济学人》,1995年9月30日，2015年2月2日于

    http:www.conomist.comnode598895访问。

    [44] Maryann P.Feldman,The Geography of lnnovation(New York:Springer,1994);David

    B.Audretsch and Maryann P.Feldman,“RD Spillovers and the Geography of Innovation and

    Production”American Economic Review 86(3),1996,630-640;and Maryann P.Feldman and David

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    [45] Paul Romer,“Increasing Returns and Long-Run Growthi,”Journal of Political

    Economy,94(5),1986,1002-1037.

    [46] Szabo,“Germany,Russia,and the Rise of Geo-economics,”描述和分析了德国针对俄

    罗斯的政策，揭示统一的德国如何定位自己的全球角色，并探讨德国的商业和金融在影响

    外交政策中的作用。他调查了德国对俄罗斯的政策如何影响德国在该地区的更广泛的外交

    政策，以及美国、波兰和欧盟等关键外线玩家对它的评价。

    [47] Hermann Simon,“Unternehmerische Erfolgsgeheimnisse:Deutschlands Staerke hat 13

    Gründe,”Frankfurter Allgemeine Zeitung,October 14,2012,accessed November

    21,2014,athttp:www.faz.netaktuellwirtschaftunternehmenerfolgsgeheimnisse-deutschlands-

    staerke-hat-13gruende-11925735.html.

    [48] Simon,“Unternehmerische Erfolgsgeheimnisse.”

    [49] Marcel Fratzscher,Die Deutschland-Illusion:Warum wir unsere Wirtschaft

    übersch?tzen und Europa brauchen(Hamburg:Hanser Verlag,2014).

    [50] Bittner,“Germany without Angst?”

    [51] “Germany Put Four Past Minnows Gibraltar but Joachim L?w Wasn't

    Happy,”Independent,November 14,2014,accessed November 16,2014,at

    http:www.independent.iesportsoccereuropean-championshipsgermany-put-four-past-

    minnows-gibraltar-but-joachim-l?w-wasnt-happy-30746508.html.

    [52] Bittner,“Germany without Angst?”

    [53] Quoted from Phillip Adler,Bloomington Herald Times,October 20,2014.

    [54] Bittner,“Germany without Angst?”第二章

    小即是美

    在全球经济的洪流里，你必须大到能够成功，对吧？那些顶住全球竞争的狂风骤雨甚

    而蓬勃发展的美国公司，个个都规模庞大。苹果、亚马逊、易贝、微软、谷歌、脸书等高

    科技巨头当然如日中天；可一些传统企业，如可口可乐、迪士尼、沃尔玛、通用汽车、埃

    克森等，仍旧是美国在全球化经济中八面威风的标志。

    德国呢？这个欧洲头号大国不乏位列全球巨擘榜的企业：大众汽车、西门子、德国电

    信、博世、安联集团、德意志银行。因此，德国和其他国家一样，拥有先进的工业巨人，在经济领域占得一席之地。就像瑞典有爱立信，芬兰有诺基亚，法国有家乐福，英国有汇

    丰，西班牙有西班牙电信(TEF)，荷兰有飞利浦，德国也有全球闻名的企业翘楚。

    但德国有的不止这些。譬如海瑞克公司。 [1]

    该公司属于家族企业，是世界首屈一指

    的隧道机械设备制造商。马丁·海瑞克于1977年创建该公司，制造了他的第一台盾构机。

    2010年10月，电视台直播圣哥达隧道(世界上最长的交通隧道，长57公里)东部地段钻井

    作业的贯通典礼。演出现场的超级明星不是备受瞩目的电视演员或名人，而是茜茜公主和

    海蒂——海瑞克公司四部盾构机中的两部。 [2]

    这家公司至今仍由家族拥有和经营。与海瑞克一样，无数躲在世界市场背后的德国无

    冕之王，凭借令人赞佩的高质量产品展示它们的竞争实力。像海瑞克那样，这些小企业通

    过生产率和创新层面，弥补它们在竞争激烈的全球化世界经济中的小规模劣势。

    尽管海瑞克需要满世界寻找商机、到工地与客户协作、会见潜在客户，但是公司总部

    依然留在海瑞克的家乡施瓦瑙(Schwanau)，巴登-符腾堡州的一个小村庄。

    像海瑞克这样的公司，其存在受不受注意都是个问题，更不用说它能给德国官方经济

    统计数据带来什么影响。透过测量经济活动的繁杂资料和数据，德国勉强具备了一些领先

    发达国家的样子。在发达世界的任何地方，大多数公司都很小。事实上，在德国和几乎所

    有其他发达国家，包括美国、法国、荷兰和日本，超过95%的企业都是中小规模，雇用员

    工不足500人。因此，从宏观视角很难观察德国如何或为何发生了变化。

    然而当从微观角度审视，你会慢慢看到不同的画面。不仅是小公司的数量，甚至它们

    的经济活动也令德国独具一格。更确切地说，小公司都有极其重要的质的差异。这个质的

    差异深刻到德国人专门用一个词语和概念Mittelstand来描述他们的中小企业。 [3]

    虽然世

    界许多地方热衷以“大即是美”为策略应对全球化，可德国的秘诀偏偏是反其道而行之。不

    只中小企业说明了这一点，最近德国推行创新政策和制度改革引发的创业革命也表明，至

    少在德国，小不仅仅是美，还是经济表现和韧性强大、持久的窍门之一。

    中小企业

    现实里，德国人从截然不同的两个方面理解中小企业的含义。第一个含义指公司的大

    小。小也许的确是美，但实际构成一家小公司或企业有哪些要素并不可知。事实上，国家

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org层面还没有就如何区分小公司和大企业达成共识。如表2.1所示，那些按照德国国情被视

    为构成小公司的要素，与欧盟其他国家略有不同。根据德国自己的定义，中小企业的雇员

    人数不超过500人，销售额不超过5 000万欧元。依循这个标准和观点(如图2.1所示)，几

    乎所有德国公司都属于中小企业——它们占公司总数的99.6%，雇用了60%的员工，占略

    高于13的销售额。

    表2.1 中小企业的定义

    德国中小企业传达的第二个含义，主要侧重于微妙的质的问题。 [4]

    构成中小企业的

    要素未必是某个特定的规模标准，而可能是一套共同的价值观、战略、治理、金融、人力

    资源实务和发展方向。这里，企业的规模轻于发展方向、价值观和运作方式。即便博世或

    伍尔特这样的大公司，也可能与更小、更典型的同行有共同的看法、策略和价值观，因此

    常常被视为德国的中小企业。图2.1 德国中小企业

    资料来源：德国经济研究所(IDW)，2013年。

    在披露中小企业助推德国经济成功的关键作用时，《新闻周刊》指出，“中小企业成

    功的定义如下：成为利基市场的世界领袖，哪怕客户在半个地球之外也不负‘万事通’公司

    的盛名，争当受益于全球化而不是被其冲毁的‘隐形冠军’(引用了德文短语)。再者，中

    小企业可以在小城镇雇用50~500人，意味着有才华的青年不必去大城市找寻成功之路。

    这是分散权力(此处指经济)的另一种方式。产生德国大部分企业收入的中小企业的成

    功，与国家对制造业的支持密不可分”。 [5]

    德国中小企业在若干方面扮演着举足轻重的经济主角。不仅大多数公司属于中小企

    业，为中小企业工作的员工也占大多数(60%)。德国只有15的雇员就职于大公司，比美国

    少得多。另外，83%的学徒来自中小企业。因此，中小企业是为德国企业和服务部门供应

    知识型人力资本的主要来源。大多数中小企业规模太小，无法负担专门的研发部门。不

    过，在受雇于私营企业的35万名研发科学家和工程师中，有14效力于这些小公司。总体

    来说，2013年德国中小企业投资了约87亿欧元开发新产品和生产技术，约占研发项目总支

    出的15%。

    但真正的区别在于这些中小企业的行为，以及它们的运作方式。据《经济学人》称，中小企业“常常被誉为支撑世界第四大经济的骨干群体。它们个个都是世界级领袖，却韬

    光养晦、不露锋芒。它们通常由家族经营，隐于小城镇，只被购买它们的特定机器和零件

    的企业所熟悉”。 [6]

    或许这也解释了许多国家嫉妒德国中小企业的原因。德国中小企业不光在生产制造领

    域形成巨大的竞争优势，而且稳住了就业和增长。

    图2.2明确显示，类似几乎所有其他发达国家，德国有不计其数雇用少量工人的小公

    司。同样，德国也有员工达上千人的大型企业，虽说数量有限，但品牌知名度享誉国际。

    然而，其他国家缺少德国独有的那种充满生机和活力的中型公司。学者很早就发现中等规

    模企业寥落的现象，他们称之为“中层缺失”。 [7]

    在这方面德国独树一帜。经济研究表

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org明，在美国，如果企业可以发展，它们往往要发展到非常大的规模才肯停下。 [8]

    系统实

    证研究对跟踪公司创业、成长及生存或失败的大型数据集做了分析，指出美国的创业型企

    业趋向于要么生存发展，要么破产关闭。 [9]

    因此，在这种“扩大还是出局”的产业结构

    内，企业规模分布出现了中层空洞。

    图2.2 欧洲的中小企业(在全部企业中的占比，%)

    资料来源：数据来自欧盟委员会。图表摘自德国经济研究所，iwd-Medien，第28页，2013年。

    但是德国的中小企业并非如此。它们具备若干关键品质，而倘若只从数量或存在感上

    对比其他国家的中小企业，这些品质会显得模糊不清。德国中小企业的差异突出体现在八

    个鲜明的特点：企业治理、产品战略、人力资源、组织结构、策划的时间区间和方向、生

    产的灵活性、利用本地资源的能力，以及洞悉全球机会。

    第一个特征紧紧围绕公司的所有权。首先，只有少数中小公司公开上市，或由外部私

    募股权公司掌控。大多数中小公司都是家族企业。家族私营的中小企业抗拒通过外部融资换取增长，尤其当涉及控制和决策问题时(因为这些可能会损害企业的独立性和灵活

    性)。德国中小企业债务比率世界最低便是有力证明。此外，目前德国中小企业的债务比

    率甚至处于数十年来的最低水平。 [10]

    尽管资本市场的利率很低，中小企业仍然喜欢凭借

    自己的财力，这能让它们保持高度的独立性、自主性和安全性。德国中小企业的箴言大概

    会是“适者生存”，而非“胖者为尊”。 [11]

    当然，中小企业经不住诱惑，或发行股票公开上市，或向私募股权公司出售所有权，这类让人们津津乐道的反例确实存在，譬如1748年成立的唯宝、1879年成立的罗森塔尔、1948年成立的高仪集团等。这些曾经的家族企业和私营中小企业的后续表现表明，它们的

    战略重点已经改变：看重快速但短视的市场份额增长，却丢了可持续性。 [12]

    家族企业在主要发达国家一点也不稀奇，但在德国却非同寻常。世界上具有悠久传

    统、跨越数代人的最古老的家族企业，大部分位于德国。一些完备的家族中小企业实际可

    追溯到几个世纪之前，比如1447年创建的Z?tler啤酒厂，1242年创建的zu Hohenlohe

    Oehringen葡萄酒庄。

    制造业其实是近年来的社会气象。一些最早的德国制造公司迄今仍由家族把持，其中

    个别公司远在英国工业革命之前就已成立。例如1340年，工匠乔汉·普里姆(Johan Prym)在

    亚琛一带开始生产针和纽扣。转眼到了今天，以乔汉的后人威廉(Wilhelm)金匠命名的

    Wilhelm Prym GmbH公司已是欧美织物整理加工市场的领军者。这家中小公司的业务遍布

    全球，收入达3.5亿欧元。该家族始终掌握着自己的公司，目前已经传到第16代。公司如

    此长寿，归功于出色秉承了德国中小企业的座右铭：将优良传统与创新完美结合。在过去

    的几个世纪，Wilhelm Prym GmbH公司忠于自己的原则和根本，但也懂得把握良机，借助

    像1903年弹簧搭扣这类根本性的创新大展宏图。

    家族企业了解的东西，学者和学术研究人员未必确知。事实上，关于怎样才算得上是

    真正的家族企业，学术文献一直争论不休。这个定义在各个国家不尽相同。比如美国，当

    一个家族或个人拥有超过5%的公司股权时，这家公司一般就被归为家族企业。 [13]

    此定义的一层含义是，任何由私人和个人投资者持有至少5%股份的上市公司，都符

    合家族企业的分类标准——即使不是家庭持股!这个定义显然忽略了重要的一点，即通常

    所说的家族企业的“家族性”：家族除纯粹股权外对公司内部管理的参与。家族渗入高层管

    理委员会，以及家族在董事会治理中的作用，才是真正的区别。 [14]

    在德国，家族企业基金划为两类以区分家族企业。 [15]

    第一类是业主控制型企业，这

    类企业由“可控数量的自然人”控制。所有权和经营权未必重合。实际上，德国92%的企业

    属于这一类。

    第二类可标记为业主经营型企业，也由“可控数量的自然人”控制，其中至少有一个业

    主须主动领导和管理公司。大约90%的德国企业可归入这一类。 [16]

    13收入超过5 000万

    欧元的公司属于这两种家族企业中的一种。另外，150多个家族企业的收入突破10亿欧元

    阈值。德国前500强家族企业雇用全世界超过450万名员工，创造了逾9 000亿欧元的收

    益。 [17]

    表2.2对德国最古老的家族企业做了排名。只有少数企业在交易所挂牌成为公开上市

    交易的公司，比如杜恩·塔克西贵族家庭成立的德国邮政。类似的，450多年前创建于达姆

    施塔特的默克集团(Merck KgaA)的母公司，1916年被迫拆分成两部分。一部分是默克集

    团，仍由一直是主要最大股东的创始家族操纵。另一部分是默克药厂，在华尔街上市。

    德国中小企业的第二个关键特征是，从战略上关注作为竞争力源泉的产品质量、创新

    与技术，而不是主要依靠价格竞争。 [18]

    这一策略基于质量和创新，契合传统上注重货币

    价值的经济社会，相对减弱了低成本价格竞争的效果。“二战”后的德国经济，毕竟建立在

    币值高估和劳动力成本奇高的基础上。因此多年来，德国中小企业必须与设在低成本国的

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org低成本生产商角力，并在这种环境下运作及学习如何生存与发展。生存发展的命门在于开

    发具有世界最高品质的产品。为保持高质量，抵御来自各个角落的竞争，尤其是抗衡享受

    币值低估、低劳动力成本等自然竞争优势的低成本生产商，德国中小企业部署了一条策

    略：专注创新和技术进步以提升质量，维护在全球市场的竞争力。赫尔曼·西蒙正是根据

    这些信息，最终做出严谨的描述：“隐形冠军”已经成为其产品类别的主力生产者和销售

    者。 [19]

    表2.2 德国最古老家族企业规模排名更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org资料来源：David B.Audretsch and Erik E.Lehmann,“The Emergence of the Mittelstand

    Company:A German Perspective”，奥格斯堡大学工作论文，2015年。

    几乎所有的德国中小企业都有一个共同点：重视市场利基的战略和生产过程的灵活

    性，因此小部分企业达到了隐形冠军的境界。此外，这些中小企业是相当特殊的群体，特

    别在规模和治理方面，由家族担任大股东持续了好几世代。

    家族企业将传统与创新结合的基本策略，有助于消费者长期认同产品的质量，这一点

    明显是竞争对手无法轻易复制的。像1761年创立的辉柏嘉，它生产的铅笔历史悠远到闻名

    遐迩的凡·高、歌德等大师都使用过。被问及一个家族八代人密切合作最终成就大业的诀

    要时，企业创始人安东·沃尔夫冈·辉柏嘉援引了祖先传下来的金科玉律：“传统意味的不

    是保存遗风，而是光华永续。” [20]

    德国中小企业的第三个重要特点是培育和开发人力资源，即其他国家及语境中笼统指

    称的劳动力。如前所论，德国的中小企业意识到，学徒制度是找到合适人才的途径，它们

    可以借此发展并保留高技术和有能力的人才。圣加伦大学领导力与人力资源管理研究所做

    过一项研究，调查了约100家德国中小企业的14 700多名员工，发现97%的人对所在公司

    怀有某种团体意识。另外，97%的人认为自己的价值观与公司一致。员工和中小企业之间

    的这种和谐，映射了德国中小企业鼓励员工与雇主风雨同舟、休戚与共的果敢战略。 [21]

    根据自身经验，海瑞克显然认为，成为家族企业一分子令他卓尔不群，他能够利用斗

    志昂扬、忠实热忱的技术型人力资源基础，把优质的创新产品推向全世界：“我相信我们

    众志成城、齐心勠力，就像一家人。” [22]

    海瑞克曾做出解释，“35年前我们白手起家，如

    今许多职员已经在公司干了超过30年。大家通力合作，拧成一股绳。这就是家族企业的核

    心”。 [23]

    海瑞克传达的含义，正是家族企业研究学者经过大量艰苦、系统、详细的实证

    分析才掌握的东西。 [24]

    这些研究证实，家族企业的战略部署之一，是激励员工超越对金

    钱的执着，体验在缺少人情味的大公司体验不到的经历。家族企业研究学者提出令人信服

    的分析材料，阐明家族企业员工的动力不只是薪水，还有成为团队一员的信念。

    例如莱茵霍德·伍尔特，1945年创立螺丝制造公司，并将设施经营延伸到全球各地；

    他把个人和公司的成功，归因于拥有强大进取心的得力职员。再比如沃尔夫冈·格鲁普

    (Wolfgang Grupp)，德国特里格马(Trigema)纺织公司的所有者兼CEO。 [25]

    特里格马生产

    T恤、马球衫和其他纺织产品，行销德国乃至全世界。德国纺织业的劳动力成本很高，2013年平均时薪27.84欧元，与中国3欧元或菲律宾不到1欧元的时薪相比，无疑是巨大的

    挑战。 [26]

    然而特里格马仍然把生产地点设在德国。当特里格马被问及如何在成本劣势下

    备战全球竞争时，公司老总格鲁普分享了他们部署的关键战略：人力资源管理。一千名员

    工里大部分人在布尔拉丁根或附近工作，该村庄的居民不足13 000人，位于德国南部巴

    登-符腾堡州孤立的施瓦本侏罗山地区(Swabian Jurain)。这家中小公司不仅提供终身雇用

    制保障每位工人，格鲁普实际上还保障了他们的孩子!

    可见，德国中小企业享有的部分竞争优势，来自员工出色的积极性和职业道德，而这

    种超级动力受家族企业培养的团队氛围所激励。员工知道家族所有者和管理者会为他们采

    取各种附加措施，所以他们也对商铺或工厂投桃报李。一切物有所值——家族企业的员工

    疾病发生率和误工请假天数，都比国有企业或非家族企业低。譬如，许多中小企业的平均

    生病率约为3%甚至更低。相较起来，德国大型公司的平均生病率在4%~5%。这表明中小

    型公司生病的员工每天约减少10人。

    就这样，更强的动机和更高的效率，抵消了中小企业面临的更高劳动力成本造成的严

    重短板。德国中小企业身心强健的工人，每年能省下近50万欧元的费用。

    基尔世界经济研究所最近的一项研究证明，中小型家族企业普遍盛行此类合作与激励。该研究特别记录了家族企业(尤其是中小企业)，如何根据员工的创造性和创新力打

    造出全球竞争优势。作为回馈，中小企业向员工提供大范围的自由和个人灵活性，比如允

    许工人选择最适合自己的时间和工作空间等。员工可以选择在家工作、早上工作、晚上工

    作甚或周末工作的这种灵活性，充分体现了中小企业对工人抱持的高度信心与信任。在中

    小企业看来，员工是在为高效率创造新产品和改进产品提供脑力劳动。 [27]

    同其他国家相比，德国中小企业关键的本质区别是：德国提倡通过学徒制度，为年轻

    人开展培训、技能、人力资本和潜能等多方面的投资。学徒制度是德国双元制教育的一部

    分，将在第三章详细讨论。双元制教育要求学徒花12~13左右的时间在某家公司工作，剩余时间接受正规教育。大部分正规教育在职业学校进行。学徒制度包含300多种可供学

    徒学习的专业知识，覆盖砌砖、铺盖屋顶、美发、管道工程等多个行业。

    这套双元制教育给雇主和雇员带来不少竞争优势。首先，学徒制度传授理论层面和实

    践层面的一般技术知识，让年轻人在灵活就业之余，还能成为获取和吸收其他地方先进技

    术、理念的重要资源。全球竞争恰恰与更短的产品和流程的生命周期紧密相关。

    双元劳动制和学徒制度有利于德国中小企业抵抗全球化带来的挑战。年轻人与其充当

    大规模生产流水线上的小零件、技能不断贬值，不如接受考验、承担责任，在职业生涯初

    期努力磨炼自己的劳动技能。他们很早便学会负责不同的任务，以及如何与团队的同事分

    工合作。

    大多数其他国家对于实施一套真正的学徒制度只知皮毛，而学徒制度在德国已有久远

    的传统和经验，影响广泛且深刻。约23的22岁以下的年轻人加入学徒制度。其中，超过

    34的人切实完成了学徒训练。这意味着，德国半数以上的年轻人在22岁之前就已完成学

    徒生涯。

    很多(但不是全部)中小企业都参加学徒制度；大约85%的学徒进入中小企业工

    作。 [28]

    学徒制度培育出训练有素的技术型劳动力，为德国中小企业提供了特殊的竞争力

    源泉。

    第四个特点和组织结构有关，强调地方分权与独立决策。在大型组织里工作过的人都

    知道，重要的和时而不太重要的决策最终都由高层制定。可家族企业并不如此。或者说，其高层和底层走得很近。家族企业的所有者通常是执行官兼经理。集这些角色于一身，意

    味着家族要与员工和社区密切联系，从而做出涉及风险、不确定性和责任的商业决策；德

    国不少中小家族企业都位于较小的城镇和社区，因此员工与社区的关系极其亲密并且代代

    相传。 [29]

    德国中小企业这种平行的决策结构，使公司能够以相对有效的无缝方式了解员工的技

    术和智慧。学徒制度输送经过高水平训练的员工，他们不只具备专业和社会能力，更是一

    座丰富的思想库。中小企业擅长把员工的创造力和好点子，升华为全球市场的竞争力之

    源。这些企业的工作环境往往率性随意。员工可以直接和管理层交流并参与决策。中小企

    业的决策和治理结构明显呈平直而非分层状态。员工在其他工作环境下产生疏离感是个

    例，不是常态。这意味着工人普遍觉得，不仅自己的想法和付出受到赞赏，连他们本身也

    随着时间的推移受益匪浅。

    科隆经济研究所2010年的一项研究发现，在德国大型公司里，仅46%的工人感觉自己

    的思想和创造力得到赏识和重视。相比之下，61%的中小企业员工认为自己推动了公司的

    创业理念。 [30]

    无独有偶，只有59%的德国大型公司工人觉得自己参与了决策，而中小企

    业却有近34员工体验到参与决策的过程。典型的德国中小企业给予的这种归属感和地域

    感，或能帮助解释德国中小企业普遍存在的高工作满意度和低员工流动率。

    例如，Tobit AG的决策和治理刻意采取平行结构以利于灵活运作。在典型的中小公

    司，CEO清楚大部分员工的个人情况，而且很多都从员工小时候开始了解。平行结构辅以

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org深入、长久的关系，易于促进困难、挑战、机遇方面的沟通，让公司能够快捷、高效地收

    集信息和想法。不过，重要和最核心的决策仍然出自高层。CEO掌握决策权并承担风险。

    德国中小企业的第五个特点是，规划和决策极具长远眼光。大量文献表明，上市公司

    往往视域短浅。决策者通常痴迷下一季度的业绩。毕竟对于上市公司的CEO能否保住饭

    碗，季度利润等关键财务指标事关重大。 [31]

    然而，多数德国中小企业都不是上市公司。它们聚焦长期目标，比如稳定和生存，以

    及不仅要为所有者，也要为员工、公司合作伙伴、公司赖以运营的社区等各利益方创造有

    价值的东西。这能帮助企业高瞻远瞩，不囿于季度业绩而是关注长期的稳定与发展。怪不

    得德国中小企业的经理和CEO留在公司的时间，是其大型上市公司同行的4倍。 [32]

    这种

    高瞻远瞩也带动了未来丰盈的回报：“大多数中小企业都在努力保障公司的长远生存，重

    视与客户、供应商和其他企业建立恒久的关系。身为员工也是如此，你不再只是‘观众之

    一’。此外，许多中小企业通过资助教育、文化和体育运动，在当地扮演着积极的角

    色。” [33]

    德国中小企业的长远定位及关注重点有一个略微不同的地方，即它们往往属于家庭友

    好型，这与其他国家的中小企业和德国的大型企业差别明显。其他国家的公司可能只是动

    动嘴皮，德国的中小企业却早就学会了说到做到，将员工在工作之外的付出考虑在内——

    尤其是艰苦、困难的家庭情况：“中小企业很久以前就已意识到这点，并不断扩展它们的

    家庭友好政策。这里包括弹性工作时间，以及在家工作甚至休年假的可能性。” [34]

    赫尔

    曼·西蒙认为，这些内在价值观不仅最好要有，而且应该反映到令人难忘的基本底线上。

    德国中小企业长期规划策略的另一层面体现为较低的员工流动率，西蒙指出年流动率

    低至2.7%左右。与此相比，以员工忠诚度优异和离职率低著称的戴姆勒公司，流动率都

    达到了5.3%。 [35]

    德国的员工平均年流动率更高，为7.3%。而在美国，每年有近13的员

    工离开他们的公司。 [36]

    德国中小企业员工展示的强大忠诚度，将离职率和流动率压到极低，节约了两类成本

    也提高了竞争优势。首先，因离职和流动而丧失的劳动技能投资和有经验的员工只占极小

    部分。其次，筛选、面试、审核及聘用新员工，连同他们在就业学习阶段效率低下产生的

    成本，得到避免或至少降至最低限度。较之美国惊人的30.6%的员工平均离职率，德国中

    小企业可谓获了比全球竞争对手大得多的竞争优势。中小企业雇员流动率低使工人的工作

    任期平均长达33年。而美国，高流动率使平均在一家企业工作的时间不到4年。

    受雇于中小型公司超过30年是什么概念？中小企业特里格马的所有者兼CEO沃尔夫冈

    ·格鲁普自豪地解释道：“每年我们都会为好多员工庆祝工作满40周年。他们大多追随父母

    的足迹，加入公司开始自己的职业生涯，先从学徒干起，然后在接下来的几年边工作边挑

    战更高的职位。” [37]

    20世纪80年代成立的软件公司Tobit AG，彰显了德国中小企业同其他国家的第六个重

    要区别：灵活性，公司创始人兼CEO托拜厄斯·格罗顿(Tobias Groten)总是力促员工五年后

    离职。他奉行“四分之一法则”的经营理念。75%的员工五年后得离开公司，只有25%留

    下。而留下的这部分人要想待在公司，必须够灵活、够特别才行。不过，格罗顿贯彻的这

    项“非升即走”政策并没有破坏或削弱员工的忠诚与动力：竞争对手或客户都很高兴能雇用

    他们，甚至劝诱他们离开Tobit到自己的公司去。格罗顿认为自己的人力资源管理策略是

    注入灵活性的关键：“新的精神来自25岁以下的新手们。” [38]

    尽管格罗顿1986年成立Tobit AG时只有18岁，并一直担任公司的CEO，但他始终坚持

    自己的创业根本：“如果一成不变，失败不可避免。” [39]

    为了保持企业的灵活性与创业精

    神，格罗顿敦促员工跳出缺乏严格规则的公司文化框框进行思考和决策，这已被证明有益

    于开发颠覆性创新和技术。格罗顿喜欢员工不断挑战自己和同事的想法：“问题不在于能否得到短视经济数据的允许或验证。你还必须成为自己的敌人，打破陷入死胡同的观

    念。”

    崇尚灵活变通也鼓励自主和独立，因而一旦有客户占据TobitAG总收入的较大比例，格罗顿就会坐立不安。独立于任何单一客户将能保持思维、战略和决策上的弹性。

    以相对简单的方式有效地交流并搜寻想法、反响和机会，有助于灵活应对外部冲击或

    商业环境的改变。中小企业员工有能力吸收变化和挑战，而且无须担心这些变化会影响自

    己的工作或持续的未来就业前景。

    垂直组织和构建起来的美国公司存在一个确凿无疑的难题，即激励措施与员工的个人

    冒险毫不兼容。积极决策的好处是有限的，依公司获得的回报而定，但高风险的决策会给

    员工带来严重后果，比如解除劳动合同。人们发现，垂直分层的美国大公司经常面临一项

    挑战：为了刺激创新，公司常引导员工追求高风险和极不确定的决策及行为，可最终又惩

    罚那些勇于尝试创新、创业的员工。《哈佛商业评论》曾有文章阐释“为什么大公司都无

    法创新”。 [40]

    原因就在于美国大公司垂直分层的结构和内部组织：“大公司的创新能力差

    是因为它们被设计成不善创新的模式。” [41]

    而德国中小企业则没有这个问题。沃尔夫冈·格鲁普打了个比方，“自己做了错误决

    定，还好意思克扣忠诚员工的工资？” [42]

    拖车卡车行业小型供应商赛夫华兰德公司的CEO戴特勒福·伯哈达(Detlef Borghardt)解

    说道，灵活性不仅是公司的核心战略，更是以公司的成本结构为依据。伯哈达躲开了典型

    美国公司大规模裁员再一窝蜂招聘的交替振荡循环。他和公司并不稀罕招聘—解雇员工攻

    略，而是注重就业条件的灵活多变。过去几年里，他们的产品需求量大增，公司提出加班

    45 000小时的对策。虽然这在很短期内可能成本较高，但哈伯达更在意长期的成本节约，因为他避免了不得不在需求疲软期解雇员工的麻烦。加班为赛夫华兰德公司提供了一种缓

    冲，帮助应对需求波动以及商业环境中其他难以预见的冲击或出乎意料的发展。这层缓冲

    让他能够灵活调整员工的实际工作时间，不仅节省了周期性低迷期解雇员工的费用，也节

    省了繁荣期寻找和招聘合格员工的高成本 [此书分享V信雅书图书]。 [43]

    德国中小企业区别于其他国家同行的第七个重要特点是，能够利用当地资源提高自身

    在全球市场的竞争力。中小企业的本地化竞争力通常得到了有实力的大公司，包括其所有

    者，其他企业以及公司产品整个价值链相关人物的支持。这种参与和交互作用通常是在相

    同城镇或地区内。尤其是，它们与关键供应商和客户建立及培养起牢固而深厚的关系，并

    且多数已经延续了好几代人。

    其他国家的同类中小企业也许倾向于认为“这些与我无关”，可德国中小企业会让几乎

    所有与供应链有关的因素都跟自己扯上关系。特别地，中小企业往往与关键客户和供应商

    共同参与产品开发，几十年来早已在世界各地投资和培植了各种人脉。这些分别与重要利

    益相关者、供应商、客户、家庭银行和员工构筑起的信任关系，是公司内部沉淀下来的战

    略资产。一支频繁变更的管理团队，绝无法维系这类稳定持久的联结。深厚的关系是企业

    的特殊性质，并常常包括家族成员在内。

    德国中小企业独有的第八个关键特点是，它们超越国界、积极高效拥抱机会的意愿。

    从何得知德国中小企业胸怀面向境外，寻求、创造和把握机会的目标？有一个反映该强烈

    外部取向的指标：它们的出口参与度极高。德国中小企业的出口率约为产出的20%。虽然

    许多出口机会都限于欧洲，但是波恩中小企业研究所估计，约45%的出口目的地在亚洲。

    这说明，德国中小企业的竞争对手不光是本国国内甚或欧盟内部的较大同行，而且来自全

    球范围。

    家族企业Hark生动演绎了德国向外寻找机会的取向，这家公司如今传到第四代，已经

    成为世界领先的兰花种植实验室。数百名员工，大多是身穿白裙的女性，拿着钳子、小刀

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org在利普施塔特市忙得不亦乐乎。十年前，Hark还只有30来名员工。但在随后的十年，全世

    界对兰花的需求暴增。Hark凭借公司的创新紧紧抓住这个有利机会。发现需求增长后，Hark意识到必须依靠新型生产程序，以便利用主要出现在德国以外的新契机。于是Hark发

    明了一种可以缩短生长过程的特殊培养基，帮助公司充分把握时机种植兰花并销往世界各

    地。

    2013年8月，Hark公司在密歇根州卡拉马组成立了一间辅助实验室。打着“只需加点

    冰”的标语，Hark积极向全美宣传它们的兰花：每周只需给培养基添三粒冰块，兰花就能

    开得繁盛!短短几年，它们在美国市场占据的份额就达到14。 [44]

    隐形冠军

    小者也许很美。至少海瑞克公司，是既小又极富生产力的。2013年，海瑞克的销售额

    已逾10亿欧元。经济业绩超出公司规模的家族中小企业并非海瑞克一家。解释自己为何钟

    情于一小群德国中小企业并称赞它们为隐形冠军时，国际知名顾问赫尔曼·西蒙表示，他

    想弄明白德国始终执世界出口牛耳的原因：“我无意中发现这群世界市场引领者，都是名

    不见经传的中型企业。因此我称它们为‘隐形冠军’。” [45]

    西蒙给隐形冠军下的定义是，公司产品品牌位于世界前三名，或者是所在洲的领先生

    产商，但销售额不超过50亿欧元。只有一小部分德国中小企业可以称为隐形冠军。

    像海瑞克这样的隐形冠军在德国并不少见。譬如，生产钻井设备协助援救被困在矿井

    的智利工人的Micon，制造用于包裹肉类的夹子的Poly-Clip System，生产鱼粮的Tetra，制

    造电子音乐混合软硬件的Abelton，制造专业相机的ArnoldRicher Cine Technik，生产电

    动车辆充电设备的Mennekes，制造火星探测器所用优质漆包线的Elektrisola Dr.Gerd

    Schilbach，都是名副其实的德国隐形冠军。

    这些超强公司的影响和绩效甚至更具震撼力。150多家这类公司创造了超过10亿美元

    的销售额。在过去十年里，它们提供了100多万个工作岗位。据西蒙称，全世界有2 500个

    隐形冠军，德国独揽了1 300个。尽管美国的人口将近德国的4倍，可只有360个隐形冠军

    花落美利坚。 [46]

    西蒙指出，隐形冠军有像Hella(核心业务是汽车照明、电子系统和组件)这样的公

    司，也有像Gmund(生产高质量条纹纸)这样的公司。是什么让隐形冠军技压群雄，又为

    什么如此多的德国中小企业成为其产品类别的世界市场领袖，并一直屹立不倒？德国的隐

    形冠军都极具创新性。平均而言，隐形冠军拥有的专利是大型国有公司的5倍。隐形冠军

    常常想方设法掩饰它们的创新活动和控制透明度。与其获取知识产权专利，它们更倾向于

    把新创意、新技术当作商业机密加以保留。

    隐形冠军乐于经营与关键客户紧密、长期的关系，为客户量身定制解决方案。诚如

    Weisser Spulenk?rper的所有者兼CEO曼弗雷德·施塔内克(Manfred Starnecker)所言，“我们

    开发符合重要客户特定需求的产品”。Weisser Spulenk?rper是风靡60年的塑料部件技术主

    要生产商，凭借卓越的绩效登上隐形冠军宝座。公司的成功源自战略性高度聚焦个别客户

    指定的规格。其创新策略，同样强烈专注于寻找和提供以客户为本的解决措施。施塔内克

    解释说，“客户的满意度和归属感是我们创新努力最重要的果实”。 [47]

    不过施塔内克也表明，公司更青睐商业保密策略而不是知识产权的法律保护：“申请

    专利保护我们的解决方案不仅耗费时间和成本，还会把我们的成果泄露给他人。”和曼弗

    雷德·施塔内克一样，其他隐形冠军通常也宁愿不向公众和竞争对手公开自己的知识产权

    和创新活动，所以研发投资几乎总是十分低调神秘。施塔内克无比自豪地表示，“重要的是客户在私下了解并尊重我们，而竞争对手对我们一无所知”。

    这就是隐形冠军更支持与当地大学保持亲密关系，并热心跟它们合作，共同创造新产

    品、新技术的原因。这种密切合作还利于招揽青年才俊，为获得合格高技能员工提供了竞

    争优势上的关键战略资源。成为隐形冠军的缺点之一是，要努力保持低调，隐匿于公众乃

    至大型全球竞争者的视野之外，因此隐形冠军企业也多少难以作为潜在雇主，受到高技能

    从业者和大学毕业生关注。通过与当地大学发展和培养亲密关系，隐形冠军可以弥补它在

    高技能、高人力资本型潜在员工中寂寂无闻的劣势。所以，在地理位置上邻近当地大学，是隐形冠军部署的又一关键战略。

    另一项产生竞争优势的关键战略是领导力质量。学术研究显示，隐形冠军CEO的任期

    均大约4倍于其他公司的同行。隐形冠军领导层的稳定性和持久性，有利于形成对公司的

    高度认同感，这是爱岗敬业和团队精神的标志，能够增强员工的纪律性和诚信度。因此，隐形冠军企业的员工流失率比大公司低50%毫不为奇。

    德国凯驰(K?rcher)是高品质高压清洗机和窗户真空吸尘器的世界级市场领先者，公司

    CEO哈特穆特·詹纳(Hartmut Jenner)认为，团队精神是隐形冠军的一面镜子，就好比在一

    家足球俱乐部，优先看重的是激情、雄心、专注等美德。凯驰的员工年流动率不到2%，真的了不起。低员工流动率不仅降低雇用和解雇员工的成本，而且学术研究发现，公司投

    资员工人力资本的意愿，很大程度要看公司有多少能力保护和善用人力资本累积的投资效

    益。 [48]

    像凯驰和海瑞克这样的隐形冠军，其成功折射出员工愿意投资终身学习，并在整

    个职业生涯对公司不离不弃。就隐形冠军而言，这种高成本的人力资本投资对于公司和员

    工，都可谓百利无害。

    面对外部冲击，隐形冠军也表现出非常强大的恢复力。这反映了不同的融资模式与融

    资渠道。隐形冠军和典型的中小公司一样，偏向依靠当地和地区关系型银行进行融资。这

    样能让隐形冠军避免所有权、控制权和影响力被稀释，从而保存战略优势，打牢竞争优势

    基础。相比身处美国、英国的竞争对手，隐形冠军的股东股权大、产权比率高。这不仅使

    它们免受银行和信贷利息的约束，也能不受短视股票市场左右。

    赫尔曼·西蒙还指出，隐形冠军的战略重点非比寻常。例如，它们往往格外重视狭窄

    的利基市场而不是类别广泛的产品，因此能够更有针对性、更高效地投资自己稀缺的资

    源。关注某类有限利基产品的核心策略具有若干战略优势。一方面，瞄准狭隘的专项利基

    产品通常仅占客户采购支出总额的一小部分，因而降低了价格下跌造成的压力。此外，隐

    形冠军生产的大多是客户至关重要和不可或缺的产品，这便于削弱客户的议价能力并减少

    客户的外部机会。

    隐形冠军打造的另一战略优势，源自它们致力于坚持不懈地改善自己的产品和技术，直到稳居市场王者地位。隐形冠军不轻易言败，至少不会太早、过快放弃。它们追求并贯

    彻持续改进和革新产品质量的中心战略，坚忍顽强、锲而不舍。重要客户与隐形冠军之间

    筑建的亲密关系，有利于不断改善质量和渐进创新。因此，同其他类型的企业相比，鞭策

    隐形冠军努力创新和提高质量的主要是两个独特来源：顶级客户和最强对手。西蒙称，这

    种与重要客户建立的亲密、持久关系，正是隐形冠军推动竞争优势战略的神秘力量。

    冠军企业的总部和生产工厂十分隐蔽，一如它们的生产过程。为了克服因隐蔽而不易

    被消费者、客户或从业人员发现的缺点，彰显自己的存在，这些公司只能投入更多的努力

    和创造力。譬如奥托博克1919年创建的假肢制造公司，起初主要着眼于在“一战”中负伤的

    大量退伍军人。今天，奥托博克公司已经成为生产高创新轮椅、假肢的世界级市场领袖，其总部设在德国中部一块孤立地区：杜德城，美国分公司则位于犹他州的盐湖城。1988

    年，奥托博克派4名技术人员，为韩国首尔残奥会所有运动员提供免费服务。他们友善、慷慨的帮助并未引起媒体和世界的广泛注意。到2012年伦敦残奥会时，有超过6 000名记

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org者和250万观众观看比赛。这一次，奥托博克派遣的13家维修店、80名技术人员，成为运

    动会的一大焦点。奥托博克首席营销经理克里斯廷·甘德尔(Christin Gundel)坦言，“此次参

    与残奥会，不仅引发了社会媒体的热烈议论，还收到了世界各地的求职申请”。奥托博克

    的社会参与，令它在人力资源政策方面大获裨益，公司吸引最优秀、最聪明年轻人的能力

    也更上一层楼。甘德尔表示，不少训练有素和受过教育的年轻人偏爱有社会良知、参与社

    会事业的雇主，因为他们提供的不仅仅是工资。 [49]

    隐形冠军的地理特点，似乎也反驳了有关创新与竞争力区位优势的传统智慧。学术研

    究一贯认为，处在高密度区域往往能提升公司的经济效益。 [50]

    这些研究明确指出，企业

    (尤其是小企业)若想表现良好，应该选址在人口密集地区或相似、互补公司云集的位

    置，就像谷歌扎寨加州硅谷、微软总部设于西雅图那样。可隐形冠军总是远离大城市和人

    口稠密区，选择地理隔绝的小乡小镇。

    罗伊特林根商会位于巴登-符腾堡州，负责人沃尔夫冈·埃普(Wolfgang Epp)解释说，建址在一个特殊的地区可以获得某种竞争优势。埃普认为，地区的创新能力真的相当重

    要。而这种能力与该地区的龙头企业有着莫大关系。他强调指出，让生产的整个价值链落

    户同一区域意义深远，这能够促使公司相互学习，弄清楚自己要怎么做才能具备国际竞争

    力和创新性。 [51]

    埃普列举了斯瓦比亚侏罗地区纺织工业发展的例子。目前全球化已导致纺织行业危机

    重重，由于竞争对手的成本更低(主要在亚洲和东欧)，斯瓦比亚侏罗地区的纺织生产日

    渐亏损，难以为继。不过，在应对全球竞争压力的过程中，地区龙头企业战略性脱离了大

    众市场的纺织品生产，转向开拓高质量、专业化的商机。这类高质量的专业利基产品包括

    汽车、火车的安全气囊和座位，飞机的机翼等。为了生产这些专用产品，纺织企业必须与

    当地几个关键隐形冠军合作，比如生产针织机的MayerCie公司和Stoll公司，生产编织针

    的Groz-Beckert公司。这些隐形冠军发家于传统纺织业，如今已是技术纺织产业集群的一

    部分。联合起汽车行业、生命科学产业、医疗技术领域的客户，以及罗伊特林根的地方高

    等专业学院，一个全球注目的技术纺织品集群脱颖而出。该地区在传统纺织行业的根基之

    上，张开了紧握全球机遇的翅膀，阿尔布施塔特市的一座桥印证着它的骄傲。这座桥不用

    钢筋水泥建造，而是以技术纺织品编就：横跨约一百米，单讲长度并非世界之冠，却是完

    全由技术纺织原料织成的最长的桥。 [52]

    德国1 300个高绩效隐形冠军中，有许多藏于西南部相对偏远的农村地区，如海尔布

    隆、韦特海姆、罗伊特林根、克赖尔斯海姆等。这些小而不为人知的农村地区聚集了好几

    家世界级市场领军企业。像巴登-符腾堡州斯图加特附近的克赖尔斯海姆，被称为“德国包

    装谷”，那里密集的中小型家族公司，主要生产包装领域高度专业化的机器，尤其专注于

    化工和制药行业。

    这些偶尔会有隐形冠军出没的小乡镇都是旅游热点，譬如靠近康斯坦斯湖的德国西南

    部，生活风俗迷人，对于有才华的工程师和管理人员无疑极富吸引力。生活质量高、开销

    少、犯罪率低、住房成本低，这些比起地理位置孤立的缺点，都更容易被优先考虑。不管

    怎样，反正德国的交通设施极其便利，搭上火车，你随时能赴一场渴望中的城市旅行，愉

    悦又便捷。

    隐形冠军甚至蛰伏在一些穷乡僻壤，比如宁哈根的Micon、基尔逊德姆的Mennekes、梅勒的Tetra，以及哈特斯海姆的Poly-Clip System。因此，和一般的中小企业一样，德国

    的隐形冠军似乎在挑战地理位置与竞争力之间关系的传统认知。 [53]

    由于具备利用地方资

    源的独特能力，德国中小企业特别是隐形冠军，都能展现某种竞争优势，这并非仅仅因为

    全球化的影响，更是因为全球化带来了机会。创业型德国

    在著名的加州硅谷，人们常常把小公司和创业企业联系在一起。小即是美是因为它属

    于创业类型。每当谷歌、脸书、亚马逊、苹果等勇猛新创企业浮现脑海，大家会想到，是

    史蒂夫·乔布斯、比尔·盖茨、马克·扎克伯格等企业家，凭借想象力、远见和胆识，自信地

    开启新公司，最后创造出全新行业，还戏剧性地改变了世界。广泛详尽的研究表明，创业

    型企业在这个演进过程中发挥着关键作用，它们把被当前大型主导公司漠视或否决的新思

    想商品化，进而催生激动人心的创新，使整个行业和地区改头换面，并最终颠覆世

    界。 [54]

    为了解这些果敢初创企业的作用和影响，创业研究领域兴起一项任务：分析国家之间

    和一国内部的创业活动，以期深入解读企业家精神及其对世界的冲击。 [55]

    特别地，创业

    研究领域已经形成一个焦点，主要考察商业机会如何以及为何能够助推新创企业的启动与

    成功。

    通常，创建新公司是因为企业家发现了某个不属于原有公司追求或商业化的机会。学

    者思考企业家精神时，总会想起两个紧绕这类机会的关键问题。首先，创业机会来自哪

    里？其次，倘若创业机会如此引人注目且极具价值，为什么现有的企业会置之不理？说到

    底，如果不能从诱人的机会中获益，所谓的生意便一钱不值。那么为何正常运作的行业会

    放弃这些机会？

    大批学者一直埋头研究如何解答这两个涉及中小企业创业的基本问题。 [56]

    机会往往

    随人的想法而生；想法怎么来又因人而异。可人总是有想法的。其中一些会是好想法，但

    相当好的想法少之又少，其他的大部分只能说是平庸之至。

    那么，如何预先知晓哪些想法好，或至少不坏？换言之，怎样慧眼识珠，分清良莠？

    因为这些想法尚未有人尝试，所以直到实现以前，它们仍然只是想法。没人能肯定什么会

    盈利，什么不会盈利。因此，那些构成“知识过滤”的特征因素，其实就是可行或不可行想

    法与实现这个想法之间的沟壑。 [57]

    举个例子，认为生产和销售个人电脑可以赚钱的想法，最先诞生于20世纪70年代的施

    乐(Xerox)，该公司的工程师和科学家发明了一款新机器，使个人计算成为可能。麻烦的

    是，公司决策者看不出这项创意有什么潜在价值，并断言那只是尖端工程师玩耍用的趣味

    设备，潜在的商业价值无足挂齿。归根结底，他们的决策环境仍处于人们习惯在解决计算

    需求时才求助大型计算机的时代。

    但乔布斯一接触到这些新发明，便洞察到被施乐决策层视作研发资源浪费的契机。于

    是他成立苹果电脑公司，最终不止办起新企业，还开创了整个行业。需要指出的是，这一

    机遇实际产生于施乐公司的研发活动。然而知识过滤束缚了施乐追求和市场化新思想的脚

    步；反倒是企业家(此处乃乔布斯)从中发现并把握了商机。

    大型研发公司的知识过滤制造创业机会的另一实例发生在IBM，它一直致力于设计科

    学数据系统SDSSAPE软件。就职于巴登-符腾堡州曼海姆附近IBM分公司的五名工程师：

    迪特马·霍普(Dietmar Hopp)、克劳斯·奇拉(Klaus Tschira)、海克托尔(Hans-Werner

    Hector)、哈索·普拉特纳(Hasso Plattner)和克劳斯·魏伦路特(Claus Wellenreuther)，当时正

    忙着借助SDSSAPE软件开发一套企业系统，却被告知没有继续研究的必要。他们不是放

    弃项目，而是决定离开IBM，自己开公司。1972年6月，系统分析与程序开发公司创立，它就是今天大家熟识的SAP公司。可以说，这次机会是由IBM的管理环境催生，只不过最

    后在新创企业SAP的组织下，机会变成创新走向了市场。

    企业家精神在经济和社会层面都能扮演重要角色，它可以作为一种渠道，帮助汲取某

    个企业产生的创意，然后通过新的公司或组织将它们推向市场。不仅苹果电脑和SAP同属

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org此例，谷歌也是靠斯坦福大学酝酿的想法才得以问世。但是标榜这些成功的创业范例，会

    遮盖创业型企业存活率低得离谱的事实。实际上，大多数的想法是行不通的，或者因最终

    因无法成功商业化而导致创业失败。大部分初创公司通常熬不过几个月，更别说几

    年。 [58]

    这说明创办小企业所依据的基础十分重要，因为没人能肯定那个想法真的切实可

    行。

    所以，小企业创业已被视为思想与新产品、工艺和服务得以实现并进军市场的过程。

    由于风险和不确定性很高，多数初创企业总是过早夭折。不过，那些被证明可行的想法凭

    借切实的市场成功，帮助刺激了公司的生存和发展。学者指出，从短期看，典型的行业呈

    倒V型，企业规模分布的底层是一些小公司，只有寥寥几家大公司才能高踞顶端。

    然而，通过更动态的视角追踪企业的发展，静态视角会变成一扇锥形旋转门。各种想

    象力触发大量新企业的创立，但只有少部分基于可行想法从而经受住时间的考验。存活下

    来的创业企业往往能够发展壮大，并最终淘汰大公司的陈旧产品与服务。 [59]

    美国的小企业确实是在开创事业，如果该创业企业由某个可行想法驱动，它就可以拓

    展业务，芝麻开花。比尔·盖茨当年率领杂牌军创办的微软公司，现在已是全球巨无霸，它和脸书、谷歌、亚马逊一样充满创新活力，但规模绝对不小。而另外一批批新兴企业比

    如纳普斯特(Napster)等，也曾十分努力，却终究未能存活并成长为具有竞争力的巨人。难

    怪安迪·格鲁夫(英特尔创始人之一)提笔论著：只有偏执狂才能生存。 [60]

    但是德国的情况差异明显。由于德国(特别是家族企业和隐形冠军)有本质上的区

    别，它的中小企业大多十分稳定；美国等国家的小企业往往动荡不安、员工流动频繁，这

    些特征在德国绝非常态而是例外。德国中小企业更加牢固、持久、完善，相形之下美国的

    中小企业显得有些乱七八糟。正如流行德国的大众汽车广告宣称的：你知道你拥有什么。

    对于德国的中小企业，事实的确如此。

    德国中小企业的别具一格，家族企业的强大作用，以及对长远发展的专注，貌似并未

    产生像美国(特别是硅谷)表现出的那种创业活力。因为不允许失败，创业冲动也受到严

    重压抑。 [61]

    德国向来不准创业者轻易失败。失败的企业家在德国很难有第二次机会。和

    许多欧洲邻国一样，德国对待诚实但资不抵债的创业者多少有些像对待诈骗犯。相比起

    来，英国会在相对短的12个月后免除破产者的债务；美国的破产法则更为宽松。而在德

    国，失败的企业家要等上6年才有望重新开始，当然这比法国规定的9年仁慈一些。破产企

    业还得面临其他的悲惨后果。例如在德国，破产企业家通常可能被终身禁止在大型公司担

    任高管。

    所以历年来，许多雄心万丈的德国创业者唯有远走他乡。超过五万的德国企业家和专

    家跑去硅谷；在旧金山湾区和曼哈顿、布鲁克林的硅巷，估计有几百家德国人设立的初创

    企业。像Intraworld、Kollabora、Kitchensurfing和WYWY这样的初创公司，只是德国人在

    美国创办的众多富有朝气企业中的若干例子。吸引他们的是那里不仅可以获得风险投资、天使资金或其他金融资源用于资助创业，还能找到很多信息技术和高科技专家，以及网

    络、观点和潮流。 [62]

    德国还有一个另类的创业景象，即新企业和初创公司前程光明，可谓蒸蒸日上，成为

    现今人们喜闻乐见的“瞪羚”。勇敢而活力充沛的企业家模范一向盛产于美国。譬如创

    业“骑士”比尔·盖茨、拉里·佩奇与谢尔盖·布林、史蒂夫·乔布斯、杰夫·白佐斯和马克·扎克

    伯格，建立并发展了名扬四海的微软、谷歌、苹果、亚马逊和脸书。后辈们受这些大胆闯

    荡的优秀楷模激励，纷纷投身创业。有人认为，他们就是开创所谓“创业型社会”的强力催

    化剂。 [63]

    德国没有这类拥有世界品牌知名度、可以作为典范激励后人的显赫企业家。创业精神

    的匮乏反映在该国的收入和财富排名上。在美国，稳居富豪榜首的总是成功企业的杰出创始人。而名列德国类似收入和财富排行榜前茅的，总是知名中小型家族企业的年迈后嗣或

    继承者。

    因此，德国似乎无法引发高科技的知识型创业，因为德国中小企业的模式、价值观和

    定位，全部集中在稳定性、连续性和渐进性上，这些看起来都与美国等其他地方出现的勇

    猛活跃的高科技创业模式格格不入。德国好像深陷困境，经济增长停滞，失业率上涨，创

    业率不堪一提，以致新闻媒体动辄抛出“我们是否还在冠军阵营里”等大标题，直指德国

    乃“欧洲病夫”。

    实际上，有充足理由相信，企业家精神并不与德国的国情相冲突。德国历史上从不乏

    大量踊跃的创业活动。远在19世纪的“创业者时代”，曾有一批强悍的企业家创建了不少新

    公司，其中一些流传至今，仍然跻身德国最重要的公司之列。仅在1872年一年里，就有

    432家公司在德国证券交易所上市。股份制公司由1870年之前的约200家，飙升至短短几年

    后的1 000多家。 [64]

    然而，1914年第一次世界大战的爆发结束了这轮创业高潮。不过，仍有很多初创企业

    成功维持了上百年，成为当今世界的领头公司，其中包括西门子(成立于1847年)、拜耳

    和巴斯夫(均成立于1860年前后)、林德(1879年)、K+S(1889年)、大陆集团(1871

    年)、戴姆勒(18831890年)、蒂森(1891)、费森尤斯(1912年)、拜尔斯道夫(1882年)、汉高(1876年)等，在此不一一列举。这些公司现今仍在DAX 30上市，这一蓝筹股指数含

    30家在法兰克福证券交易所交易的大型德国公司，大致相当于金融时报30指数(FT30)或道

    琼斯工业平均指数。13的工业企业迄今依然存在。包括在DAX 30上市的德意志银行和德

    国商业银行(都是1870年成立)，以及两个上市保险公司安联(1890年)和慕尼黑再保险

    (1880年)，德国一半大型公司的起家可以追溯到“创业者时代”。

    这么长的寿命可能是双刃剑。经济学家告诫“巨头都将老化”，暗指过气恐龙型企业的

    主导格局反映出这片大陆极其厌恶风险的态度。 [65]

    创业活动匮乏会不会是由于占支配地

    位的老牌企业，排挤了潜在企业家的发展前景？还是仅仅因为缺失有创造力的企业家？

    跨入新世纪不久，德国总理格哈特·施罗德明确反省了德国停滞将近15年所引发的普

    遍不满情绪，并大胆推行新政、发起改革和制度变迁。几年前，在2000年里斯本会议上欧

    洲理事会业已确认，企业家精神以及科学、技术和教育投资，是提振欧洲经济增长的精

    髓。时任欧盟委员会主席的经济学家罗马诺·普罗迪疾呼：“必须认真对待我们在创业领域

    的空白，因为越来越多证据表明，经济增长和生产率提高的关键就在于经济体的创业能

    力。” [66]

    施罗德总理同样意识到，企业家精神的缺乏一直阻碍着德国进步。施罗德2004

    年的“创新之年”宣言，既具启示性又有象征意义。 [67]

    对于经济发展停滞、失业率上升速

    度惊人的德国，企业家精神就是重振家国的重要因素。

    为了引燃德国的企业家精神，施罗德总理一手开展广泛的政策调整，一手落实体制改

    革。其中的新项目包括，提供资金和信息服务促进新企业创立。同时，为初创企业和小型

    企业的融资(包括贷款和股权融资)引进新来源。这些项目跨越政府各级部门，从地方政

    府到州政府再到位于柏林的联邦政府。

    小额贷款计划(F?rderkredite)负责融资。德国复兴信贷银行负责管理小额贷款，向中

    小型企业提供10000—25 000欧元不等的资金。高科技创业基金(Gründerfond)为高科技新

    创公司投入50万欧元。这项计划86%的资金来自政府，其余资金来自风险资本等第三方。

    联邦教育和科研部首倡的EXIST项目，则专注于从各所大学大量发展衍生公司和初创企

    业。它肩负着一个明确使命：激励大学校园创业，营造创业文化。在EXIST项目的推动

    下，高达3万欧元的捐款投入初创企业，并且在第一、第二阶段又各自追加了5万欧元和15

    万欧元，以促进技术转移和商业化的研究。 [68]

    EXIST项目特别有益的地方在于，它需要培养含地方政府、非营利组织和大学在内的

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org区域协作关系。因此，它与当前美国举世闻名的“小企业创新研究计划”(SBIR)

    [69]

    形成一

    个重要而鲜明的对比：美国的计划仅仅涉及小型企业，EXIST项目却连接了相关区域的各

    种关键实体，包括大学、政府、非营利组织和企业家。

    图2.3显示EXIST项目下获得支援的德国15个地区的分布，以及有伙伴关系的区域。

    每个地区都有一个特定的技术重点加一组独特的合作伙伴，目标是在当地引燃高科技创业

    激情。

    证据令人信服地表明，施罗德总理带领民众，把曾经衰弱如“欧洲病夫”的德国，顺利

    改造成众学者所说的“创业型社会”，甚或是企业家精神的摇篮。 [70]

    在最近一篇有关欧洲创业活动的文章里，《经济学人》对德国的创业转向提出质

    疑：“像德国这样拥有如此丰富技术教育的经济体，竟然不曾出现对消费者直接服务型的

    具有全球重要意义的互联网公司，这意味着创业层面存在很大问题。” [71]

    纳普斯特公司

    前CEO康拉德·希尔伯斯(Konrad Hilbers)认为，问题就出在德国缺乏富有冒险精神的创业

    文化。 [72]

    可是半个世纪前在帕罗奥多，仙童八君子离开肖克利半导体实验室，成立仙童半导体

    公司，不正是类似情况？事实上，他们被斥为“叛逆八徒”，因为劳动合同原本想把员

    工“绑定”到退休。舍弃终生契约的安定去弄什么新公司，简直就是异想天开。从八位工程

    师铆足勇气离开肖克利自创公司开始，硅谷的创业文化便应运而生———其余者，包括硅

    谷“仙童的后裔”系列(英特尔、AMD等), 都成为美国创业史上一则则令人回味无穷的故

    事。 [73] 更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org图2.3 德国EXIST项目

    不过，仍然有令人信服的证据证明，德国正在向创业型社会演变，或者说，正在进化

    为企业家精神驱动经济发展与繁荣的国家。桑威尔三兄弟马克、奥利弗和亚历山大兴办的

    几家互联网公司，就是一例。特别地，兄弟三人为电子商务新型商业模式引入一个思路：

    在速度和灵活性的基础上，探测发展中国家和转型国家(如非洲、南美国家和俄罗斯)的

    市场利基。他们果然目光远大，这种新奇的商业模式大大超出人们的设想。世界上还没有

    人像桑威尔兄弟这样，系统性建立起如此多重要的互联网公司。 [74]

    此外，他们创造了电

    子商务平台Alando——德国网上拍卖行的市场先驱；还有Jamba，它成为给手机提供音

    乐、图片、游戏和视频等无线内容的市场领袖，风行欧洲和美国。

    德国成功创业的另一风云人物，是桑威尔三兄弟中的奥利弗，他是风险投资公司火箭

    网的创始人兼CEO。实际上，桑威尔很注意区分德国与硅谷的创业类型：“我们是在以工

    厂而不是车库的模式打造公司。” [75]

    火箭网是企业对消费者领域若干高科技初创企业的

    大股东，包括Trivago(全球最大酒店搜索网站)和Zalando SE。

    Zalando SE是一家跨国电子商务公司，2008年成立于柏林，专门在线销售鞋子、服装

    和其他时尚生活产品。自成立以来Zalando不断发展壮大，在14个欧洲国家以及亚洲、南

    美一些国家提供零售服务。2014年，Zalando通过IPO(首次公开募股)上市，其2014年的

    估值逾50亿美元。

    2014年12月，桑威尔兄弟宣布与国际咨询公司罗兰贝格(Roland Berger)联手，建立他

    们所说的“超级孵化器”，其目标很清晰：催生和发展高科技、高增长的初创企业。罗兰贝

    格CEO常博逸(Charles-Douard Bouée)指出，这个孵化器将成为培育欧洲企业家精神的数字

    生态系统Terra Numerata的起点。称其为超级孵化器是因为，它仍致力于主持和促进其他

    孵化器及大型成熟公司的运作，建造一个类似火箭网的网络平台，发挥吸引顶级IT(信息

    技术)专家、潜在企业家和合作伙伴的生态系统功能。 [76]

    企业家精神在德国依然长盛不衰。

    学术研究学者系统分析了实证证据，确认企业家精神已经成为德国经济增长和就业的

    引擎。丰富的学术文献发现，那些雨后春笋般冒出新创公司的城市和州，往往也呈现最高

    的经济增速和最多的就业机会。 [77]

    而更早期的研究充分表明，在创业活动较活跃的地

    区，经济增长率和新的就业机会反而更低。 [78]

    显然，德国的经济增长和就业机会，已从

    20世纪七八十年代依靠大型稳定企业促进，转变为近期主要由企业家精神和新型初创公司

    驱动。

    虽然施罗德总理2004年推行政策和体制改革的影响不容低估，但是绝非只他一人为德

    国注入了企业家精神。以德国的决策、制度和政策的分散特性看，地方层面同样付出相当

    大的努力。柏林、横跨慕尼黑-纽伦堡的大都市区、巴登-符腾堡州和莱茵河-内卡河区，都

    属于德国新兴企业百花齐放之地。

    慕尼黑-纽伦堡大都市区有令人赞叹的大型高科技公司，如西门子、空客、宝马、奥

    迪；有著名的高等研究型大学，如慕尼黑工业大学、路德维希马克西米利安慕尼黑大学，埃尔朗根-纽伦堡弗里德里希-亚历山大大学；还有二十几家知名研究机构，其中不少分别

    来自马普学会和弗劳恩霍夫协会。这些非营利研究机构和高等学府高度专注于促进知识外

    溢，培养创新和商业化理念，并最终为当地的经济增长和发展推波助澜。 [79]

    生物化学、电子、工程和生命科学等高科技部门，每月都能掀起一波新项目的创业浪潮。最近几年德

    国还涌现不少高科技企业群，使这些区域再次燃起热情，积极迈入欧洲和世界最具活力的

    地区之列。

    例如莱茵河-内卡河地带，兴建了数百家信息通信技术(ICT)领域的公司，而且尤其重视开发软件。类似的，斯图加特、海德堡和卡尔斯鲁厄等城市，都有可列为教材的实例，演示顶尖研究型大学、机构以及SAP、IBM等跨国公司在促成知识溢出创业中扮演的角

    色。 [80]

    如果不是这些公司、大学和研究机构潜于科研、思潮如涌，就不会有如此旺盛的

    企业家精神。但目前尚不清楚，如果没有企业家精神，是否还能出现尖端创新和新产品开

    发(至少在这些地区)。

    巴登-符腾堡州地区也针对性地采取了激发企业家精神的政策。为促进各类小公司的

    创新活动，该州政府承担了专利申请过程几乎一半的费用。 [81]

    很多高科技初创企业现在

    已是枝繁叶茂，比如沙伊德·伊斯法哈里(Saed Isfahani)在斯图加特附近开办的公司。伊斯

    法哈里成立的两家高科技初创企业IWOT和ISOTEC，坐落于斯图加特旁边的格尔林根小

    镇。每个公司各有7名员工，这么小的规模并不妨碍公司创造重要发明，以及收获资源和

    材料行业的若干项卓越专利。 [82]

    柏林的情况却略有不同，其创业活动主要由年轻一代的创造力和搜寻机遇的眼光驱动

    和形塑，正逐渐发展为世界上最具魅力的一块创业热区。咨询公司麦肯锡估计，柏林每个

    星期都会有10家新的高科技创新企业成立。德国首都柏林作为创业圣地，引来了超过6万

    名数字产业人才。 [83]

    然而，柏林的特点是企业总部少、研发设施稀缺。虽说几家大型跨

    国公司在城里和附近配有设备，可它们的总部和研发部门实际远在慕尼黑、法兰克福和斯

    图加特等城市。

    因此，创业机遇的源头并非像SAP创始人的情况那样，是公司的总部或研发部门。柏

    林的创业机遇和灵感似乎来自生机勃勃的文化舞台。柏林前市长克劳斯·沃维雷特曾评论

    柏林注定要“贫穷而性感”，看似带着点承认经济表现和地位难逃凄凉结局的淡然，其实却

    是在宣告将为城市灌输企业家精神的政策倡议。 [84]

    德国扫除了整个20世纪90年代以来弥漫的阴霾和低迷，再次相信企业家精神并不违背

    国家的制度、传统、文化与社会取向，这些可以从2015年德国《商报》以大标题声称《中

    小企业击败所有的扎克伯格和马斯克》中略见一斑。 [85]

    文章披露，《全球创业观察》

    (GEM)调查了1 000名德国人和1 100名美国人，得出令人吃惊的结果：“企业家在德国比在

    美国更受认可和赞誉。” [86]

    每个发达国家都有中小企业，甚至在几乎全世界都可以看见它们的身影。德国不乏中

    小企业尽人皆知。不同之处在于德国如何对待中小企业，以及中小企业做何回馈。可以

    说，德国中小企业树立了一种鲜明奇特的形象。

    倘若考虑量化的定义并分类中小企业的意义，你会发现它们并不存在让人眼前一亮的

    特点。就中小公司占企业、就业和销售的比例而言，德国和其他主要发达国家似乎并无二

    致。中小企业质量上的属性，才是德国的秘密武器。德国中小企业有一个品质，足令它们

    有别于其他国家的同行。正是它们那份沉静内敛、得天独厚的实力，很大程度上推动了德

    国强劲的经济表现。

    尽管史蒂夫·乔布斯、比尔·盖茨和马克·扎克伯格等著名企业家的果敢与成功，常令学

    者、决策人和商业领袖入迷，但德国更深刻、更令人难以抗拒的秘诀，是无数小型企业展

    示的经济威力，它们稳定且有恒心，重视长期发展，懂得渐进变革，关注质量改进。它们

    扎根于自己的社区，同员工及其他要素建立深厚关系，早已成为德国非凡的经济腾飞和恢

    复力的支柱与引擎。

    人们认为，德国对中小企业的投入和依赖会遏制高科技企业家的活跃发展。然而当代

    德国证明它能两全其美，以全新模式打造出耀眼、大胆、多变而活力满满的创业型企业。

    谷歌CEO兼董事埃里克·施密特对新近创业型德国的崛起大为惊叹，甚至预示“德国极有希

    望成为创业圣地”。 [87]

    德国的这个重大秘密，让人想起艾萨克·牛顿爵士，他被问及如何想出万有引力定律

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.org这类开创性的物理学见解时，答道，“我只是站在了巨人的肩膀上”。而全球动荡时代德国

    惊人的成功和经济恢复力，则极大程度归功于它站在了“侏儒”——中小企业的肩膀上。

    [1] Klaus Ulrich,“Hidden Champions Power Growth,”Deutsche Wdle,October

    21,2012,accessed August 2,2014,at http:www.dw.dehiddenchampions-power-growtha-

    16321468.

    [2] “Sister Machines Heidi,Sissi,and Gabi Bore for Project of the Century”,accessed

    February 12,2015,at http:news.eisenwarenmesse.deen201111sister-machines-heidi-sissi-and-

    gabi-bore-for-project-of-the-centu-ry.

    [3] Jeffrey Fear,“The Secret behind Germany's Thriving‘Mittelstand’Businesses Is All in

    the Mindset;”The Conversation,April 28,2014,accessed at http:theconversation.comthe-secret-

    behind-germanys-thriving-mittelstand-businesses-is-all-in-the-mindset-25452.

    [4] Hartmut Berghoff,“The End of Family Business?The Mittelstand and German

    Capitalism in Transition,1949-2000,”Business History Review 80,2006,263-295;Institut für

    Mittelstands-forschung Bonn,“Der deutsche Mittelstand:Ein Konglomerat verschiedenartiger

    Unternehmen,”IfM Standpunkt 1,2013,Bonn.

    [5] Rose Jacobs,“On Top of the World:This Could Be the Start of Century of German

    Success,”Newsweek,July 17,2014,accessed August 15,2014,at

    http:www.newsweek.com20140725top-world-could-be-start-century-german-success-

    259410.html.

    [6] “German Lessons:Many Countries Want a Mittelstand Like Germany's.It's Not So

    Easy,”The Economist,July 12,2014,downloaded at

    http:www.economist.comnewsbusiness21606834-many-countries-want-mittelstand-

    germanys-it-not-so-easy-copy german-lessons.

    [7] Zoltan J.Acs and David B.Audretsch(eds.),Small Firms and Entrepreneurship:An East-

    West Perspective(Cambridge:Cambridge University Press,1993).

    [8] David B.Audretsch,Innovation and Industry Evolution(Cambridge,MA:MIT

    Press,1995);David B.Audretsch,“New-Firm Survival and the Technological Regime,”Review of

    Economics and Statistics 73,1991,441-450;Michael T.Hannan and John Freeman,“The

    Population Ecology of Organizations,”American Journal of Sociology 82(5),1977,929-

    964;Michael T.Hannan and John Freeman,Organizational Ecology(Cambridge,MA:Harvard

    University Press,1989);and John Sutton,“Gibrat's Legacy,”Journal of Economic Literature

    35,1977,40-59.

    [9] Audretsch,Innovation and Industry Evolution;Audretsch,“New-Firm Survival”;Richard

    Caves,“Industrial Organization and New Findings on the Turnover and Mobility of

    Firms,”Jourhal of Economic Literature 3,1998,1947-1982;and Paul Geroski,“What Do We

    Know about Entry?”Inter-national Journal of lndustrial Organization 13,1995,421-440.

    [10] “Mittelstand baut Verschuldung ab,”Handelsblatt,accessed December 12,2014,at

    http:www.handelsbatt.comunternehmenmittelstandstudie-mittelstand-baut-

    verschuldungab7622962.html.[11] 这与传统思维形成鲜明对比，但是更加证明了对美国的调查结果。参见Luigi

    Zingales,“Survival of the Fittest or the Fattest?Exit and Financing in the Trucking

    Industry,”《金融杂志》,53(3),1998年，第905—938页。他表明，并非最合适的即高负债率

    的企业能够抵御外生冲击，相反是那些资产负债比例较低的公司。

    [12] 1998年，一群与私人股本集团BC Partners合作的投资人从该家族手中买下所有高

    仪股份，该公司于第二年退市，使BC Partners麾下的高仪控股有限公司(GmbH)1999年成

    为高仪股份(Grohe AG)的大股东。据估计，BC Partners只支付了1亿欧元的股本资源和额

    外产生的8亿欧元债务融资(杠杆收购)，由此导致高仪背上较高的债务和利息负担。多

    年来，公司的销售和盈利能力一直停滞不前。新东家产生后，公司施行节约成本的项目，特别是削减德国境内生产地的就业，而德国以外像泰国、(尤其是)中国等低成本国家的

    生产地的就业，则大幅膨胀。2004年，BC partners以大约15亿欧元的价格，将公司出售给

    得克萨斯太平洋集团(TPG)和瑞士信贷第一波士顿(CSFB)私募股权的一个投资财团，瑞士

    瑞信银行集团的子公司之一。1998年高仪家族出售他们的股票时，高仪是世界级市场领军

    者，拥有约10%的净营业利润率和50%的股权比例。企业的成长总是要依靠自己的资金储

    备。2005年，时任德国社会民主党主席的弗朗茨·明特费林，因称外国私人股本公司为“蝗

    虫”而引爆了一场关于资本主义的辩论。他以TPG旗下的高仪为主要抨击目标。“蝗虫”的

    比喻多年后一直颇受德国政坛和媒体的欢迎。自2014年1月起，高仪归入日本骊住集团

    (Lixil)，这是一家建筑和建筑材料国际控股公司。参见David B.Audretsch and Erik

    E.Lehmann,The Emergence of the Mittelstand Company:A German Perspective,”working

    paper,University of Augsburg,2015。

    [13] Ronald C.Anderson and David M.Reeb,Family Ownership,Corporate

    Diversification,and Firm Leverage,”Journal of Law and Economics 46,2003,653-684.

    [14] David B.Audretsch,Marcel Hülsbeck,and Erik E.Lehmann,“Families as Active

    Monitors of Firm Performance,”Journal of Family Business Strategy 4(2),2013,118-130.

    [15] See“Dates,Numbers,Facts,”accessed February 15,2015,at http:www.familienunterne-

    hmen.deendata-numb ers-facts.

    [16] See www.familienunternehmen.de,accessed December 9,2014.

    [17] See www.familienunternehmen.de,accessed December 9,2014.

    [18] Frank Maass and Bettina Führmann,“Innovationst?tigkeit im Mittelstand,”Institut für

    Mittelstandsforschung,IfM-Materialien,2012,Bonn.

    [19] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-german-

    mittelstand,accessed August 25,2014.

    [20] http:www.daserste.deinformationreportage-

    dokumentationdeutschedynastiensendungen25112013-deutsche-dynastien-das-haus-faber-

    castell-100.html,accessed July 26,2014.

    [21] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-german-

    mittelstand,accessed August 25,2014.

    [22] Ulrich,“Hidden Champions Power Growth.”

    [23] Ulrich,“Hidden Champions Power Growth.”

    [24] David B.Audretsch and Erik E.Lehmann(eds)Corporate Governance inSmall and

    更多免费电子书搜索「雅书」 https:yabook.orgMedium-Sized Firms(Cheltenham:Edward Elgar,2011).

    [25] 沃尔夫冈·格鲁普2014年7月4日在奥格斯堡大学的讲座。

    [26] 数据取自iw-Dienst(2014年7月31日)，第5页。

    [27] Oliver Godart,Holger G?rg,and Aofe Hanley,“Trust-Based Work-Time and Product

    Improvements:Evidence from Firm Level Data,”Kiel Working Papers No.1913,2014.

    [28] http:www.dw.dehidden-champions-power-growtha-16321468,accessed August

    28,2014.

    [29] Bundesministerium für Wirtschaft und Energie,“Introducing the German

    Mittelstand,”accessed August 17,2014 at http:www.make-it-in-

    germany.comenworkingintroducing-the-german-mittelstand.

    [30] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-

    germanmittelstand,accessed September 1,2014.

    [31] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-ger-man-mittelstand.

    [32] Anja Müller,“Der Stolz der Sieger,”Handelsblatt,accessed August 3,2014,at

    http:www.handelsblatt.comunternehmenmittelstandhidden_championsweltmarktfuehrer-der-

    stolzoder-sieger10258854.html.

    [33] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-german-mittelstand.

    [34] http:www.make-it-in-germany.comenworkingintroducing-the-german-

    mittelstand,accessed August 23,2014.

    [35] Hermann Simon,Hidden Champions of the 21st

    Century(Heidelberg:Springer,2009),264.

    [36] http:www.dw.dehidden-champions-power-growtha-16321468,accessed August

    28,2014.

    [37] Keynote speech by Wolfgang Grupp at the University of Augsburg,July 4,2014.

    [38] Keynote speech by Wolfgang Grupp at the University of Augsburg,July 4,2014.

    [39] “Interview:‘Flexibel und Verrückt’(Flexible and Crazy)with Tobias Groten,CEO Tobit

    AG,”Wirtschafiswoche,42,October 13,2014,76-77.

    [40] Maxwell Wessel,“Why Big Companies Can't Innovate,”Harvard Business

    Review,September 27,2012,accessed December 10,2012,at https:hbr.org201209why-big-

    companies-cant-innovate.See also Clayton Christenson,The Innovator's Dilemma:When New

    Technologies Cause Great Firms to Fail(Boston:Harvard Business Review Press,1997).

    [41] Wessel,“Why Big Companies Can't Innovate”;and Christensen,TheInnovator's

    Dilemma.

    [42] 沃尔夫冈·格鲁普发表的主题报告，奥格斯堡大学，2014年7月4日。

    [43] “Globale Champions,”Wirtschafiswoche 41(October 6,2014),65.

    [44] Katrin Terpitz,“Die Orchidee-Kloner”Handelsblatt,November 23,2014,accessed

    November 25,2014,at http:www.handelsblatt.comunternehmenmittelstandhidden-

    championhark.[45] Ulrich,“Hidden Champions Power Growth.”Originally from:Hermann Simon,“Lessons

    f ......